Алексей Морозов

Воскресный обзор финансового рынка от 23 июля

В конце каждой недели рассматриваются те инструменты рынков, что прошли мимо анализа будних дней, но могут быть вам интересны. В первую очередь это индексы основных валют и драгметаллов.

Данные о скоплениях ордеров по индексам не абсолютные, поскольку отражают совокупные значения анализа множества других инструментов. Но и относительное соотношение объемов участников торгов  позволяет применять эти показатели с высокой результативностью.

Используемые при анализе основных инструментов контрольные уровни подтверждают свою эффективность и на  графиках индексов. Уровни  делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ  ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

#USDX (индекс доллара США)

Индекс американской валюты испытывает давление на протяжении всего текущего года. Несмотря на относительно высокие показатели доллара к основным мировым валютам в последние два годы, темпы ослабления национальной валюты США вызывают озабоченность у инвесторов.  Провозглашенный ФРС курс на сворачивание излишней ликвидности и повышении базовой ставки провоцирует многих спекулятивных игроков отказываться от «длинных бондов», переводя средства в более доходные активы.

Свою роль в снижении доллара сыграли противоречия между нынешней администрацией Белого дома и Сенатом США по вопросам реформы здравоохранения.  Вариант, предложенный президентом Трампом, не нашел поддержки не только в стане демократов, но и среди соратников по партии. Отсрочка этого законопроекта оттягивает проработку следующих инициатив действующей администрации, в первую очередь реформу налоговой системы и утверждение расходов на инфраструктурные проекты. Это негативный сигнал для инвесторов.

Вышедшие недавно данные по американской экономике за второй квартал оказались противоречивыми, что не вносит ясность в общую картину. Резкий спад объемов строительства нового жилья стал неожиданностью для аналитиков. Несмотря на положительную динамику экономики США в первом полугодии, темпы роста не соответствовали ожиданиям аналитиков, что сразу же вызвало негативную реакцию на рынке.

Доллар продолжает терять свои позиции относительно основных мировых валют. Лишь в паре против японской йены позиции американской валюты остаются достаточно сильны.

Анализ графика инструмента показывает текущую слабость покупателей. Промежуточные локальные уровни не смогли надолго поддержать курс доллара. С конца прошлого месяца темпы ослабления курса усилились. Основной целью хода вниз остается район ключевого уровня. Достижение контрольного участка возможно уже в ближайшие недели. Прорыв этой зоны графика возможен лишь кратковременно, на волне инерции рынка. Далее можно рассчитывать на начало активности покупателей, с перспективой роста курса вплоть до ближайшего верхнего локального уровня.

Контрольные ключевые уровни:

- 100.42

- 92.25

Контрольные локальные уровни:

- 108.91

- 103.28

- 97.40

Пояснения: линиями на скринах отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать  как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения уровней условны, воздействие их на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.