Алексей Морозов

Воскресный обзор валютного рынка от 11 июня

В конце каждой недели рассматриваются те инструменты рынков, что прошли мимо анализа будних дней, но могут быть вам интересны. В первую очередь это индексы основных валют и драгметаллов.

Данные о скоплениях ордеров по индексам не абсолютные, поскольку отражают совокупные значения анализа множества других инструментов. Но и относительное соотношение объемов участников торгов  позволяет использовать эти показатели с высокой результативностью.

Используемые при анализе основных инструментов контрольные уровни подтверждают свою эффективность и на  графиках индексов. Уровни  делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ  ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

Золото GOLD (индекс XAU/USD)

Текущий год вернул оптимизм в ряды сторонников роста курса золота. Смена монетарной политики США с приходом новой администрации обозначило завершение политики сильного доллара. Для осуществления планов возврата производств на территорию страны американская валюта должна значительно ослабеть, что бы приблизиться к курсам валют конкурирующих стран, в первую очередь песо и юаня.

В середине апреля среди инвесторов прошла информация о возможных пересмотрах планов ФРС относительно доллара. Курс золота обрушился вниз на фоне ожиданий последовательного повышения ставок уже в текущем году, дополненного новым витком ралли на американских фондовых рынках.

Настроения на рынке инструмента стали вновь меняться после очередного заседания руководства ФРС, за которым  последовала публикация экономических данных по экономике США. Как это и происходит в моменты неопределенности, спрос на золото вновь превысил предложение.  Текущий курс актива подвел цену золота вплотную к контрольному рубежу в 1300 долларов за тройскую унцию. Этот рубеж многими сторонниками снижения цены выбран для размещения контрактов на продажу.

Июнь сезонно является нейтральным месяцем для цен на этот драгметалл.  Более чем в половине случае за последние 20 лет наблюдений в этом месяце наблюдалось снижение курса, либо замедление темпов роста золота. Также в этот период нередки колебания акций золотодобывающих компаний, с резкими всплесками продаж.

С высокой долей вероятности можно ожидать начало коррекции курса драгметалла уже в ближайшие недели. Цена будет курсировать в диапазоне меду ближайшими локальными уровнями.  При благоприятном для «медведей» варианте цена может достигнуть нижнего уровня, выполняющего роль поддержки.

Оживление рынка золота более реально ближе к середине лета. После периода спада, всплеск интереса может значительно превысить предложение, спровоцировав бычий спурт котировок.    Подъем к верхнему ключевому уровню до сих пор остается целевой задачей сторонников роста курса золота.

Контрольные ключевые уровни:

- 1368.2

- 1051.7

Контрольные локальные уровни:

- 1303.8

- 1198.6

- 1128.5

Пояснения: линиями на скринах отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать  как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения уровней условны, воздействие их на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.