Алексей Морозов

Воскресный обзор валютного рынка от 28 мая

В конце каждой недели рассматриваются те инструменты рынков, что прошли мимо анализа будних дней, но могут быть вам интересны. В первую очередь это индексы основных валют и драгметаллов.

Данные о скоплениях ордеров по индексам не абсолютные, поскольку отражают совокупные значения анализа множества других инструментов. Но и относительное соотношение объемов участников торгов  позволяет использовать эти показатели с высокой результативностью.

Используемые при анализе основных инструментов контрольные уровни подтверждают свою эффективность и на  графиках индексов. Уровни  делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ  ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

Серебро (Silver)

Во все времена во время экономических потрясений рынок драгоценных металлов являлся альтернативой быстро обесценивающимся бумажным деньгам. Многие эксперты уверены, что только вклады в драгоценные металлы смогут гарантировать их сохранность.

В течение многих лет серебро является одним из самых востребованных активов. Долгое время серебро используется в промышленность, в первую очередь в радиоэлектронике. Использование его в медицине и ювелирном деле связано с биологической и химической безопасностью этого металла, при довольно низкой общей стоимости.

В начале года многие эксперты сходились во мнении, что в течение года стоимость серебра будет стабильно расти. Предпосылками для этих прогнозов служили обнадеживающие данные статистики о предпосылках ускорения темпов роста мировой экономики. Свой вклад в ожидания вносил факт, что на протяжении многих лет во всем мире не было открыто ни одного нового месторождения этого драгметалла.

Реальность оказалась иной. Несмотря на позитивное начало года, закрепиться успех сторонники роста не смогли. Невнятная политика ФРС, то декларирующая рост ставок, то откладывающая их на неопределенное время, на фоне резкого снижения темпов роста экономики Китая заставили многих инвесторов встать в короткие позиции по этому активу.  За считанные недели  были перечеркнуты успехи покупателей всех прошедших месяцев. К началу мая цена вернулась к начальным уровням. 

При этом  текущее состояние рынка немного отличается от предновогоднего. Если там на фоне предрождественской истерии  инвесторы готовы были скупать любые активы, то сейчас рынок стал более взвешенным.

Анализ объемов вошедших в рынок инструмента длинных позиций позволяет предположить приход крупных инвесторов, возможно хедж-фондов, неоднократно до этого уже выражавших свой интерес к вложениям в резервные активы. Дальнейшее ослабление позиций американского доллара лишь ускорит приход в лагерь покупателей новых игроков, в первую очередь с инвестиционными целями.

В ближайшие недели могут быть предприняты контрмеры по снижению цены инструмента, что заставит мелких спекулятивных игроков начать избавлять от контрактов по более выгодным для крупных инвесторов ценам.

Наиболее вероятным рубежом станет нижний локальный уровень.  Далее можно будет ставить на продолжение роста цены серебра, с перспективой подъема его курса к зоне верхнего локального уровня.

Контрольные ключевые уровни:

- 20.62

- 15.96

Контрольные локальные уровни:

- 18.53

- 16.86

Пояснения: линиями на скринах отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать  как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения уровней условны, воздействие их на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.