Алексей Морозов

Воскресный обзор валютного рынка от 7 мая

Приветствую!

В конце каждой недели я рассматриваю инструменты рынков, что прошли мимо анализа будних дней, но могут быть вам интересны. В первую очередь это индексы основных валют и драгметаллов.

Данные о скоплениях ордеров по индексам не абсолютные, поскольку отражают совокупные значения анализа множества других инструментов. Однако и относительное соотношение объемов участников торгов позволяет использовать этот показатель с высокой результативностью.

Используемые при анализе основных инструментов контрольные уровни подтверждают свою эффективность и на графиках индексов. Уровни делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

Сегодня объектом анализа станут фьючерсы на золото (золотой) и индекс золота (золото)

На фоне роста оптимистических настроений основных игроков относительно перспектив выборов во Франции и Германии, все больше участников рынка делают ставку на позитивные перспективы более рисковых инструментов инвестирования, таких как европейская валюта и акции компаний. Одновременно, в последний месяц наблюдается снижение спроса на защитные активы, такие как японская йена, драгоценные металлы и государственные облигации США, обычно использующиеся как активы «тихой гавани» в период потрясений мировой экономики.

С другой стороны, судя по последним данным Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами (КТТФ), крупные хедж-фонды не утратили интереса к золоту. На это указывает опубликованная апрельская динамика котировок. За последнюю неделю прошлого месяца управляющие фондами увеличили количество длинных позиций более чем на 4 тысячи лотов. Стабильный рост бай-позиций наблюдается с середины марта, добавив к изначальным уровням более 7-ми тысяч лотов. В последние недели апреля короткие позиции также демонстрировали прирост примерно в 3 тысячи лотов, что и спровоцировало текущее снижение курса. Если баланс сил на рынке инструмента в ближайшие недели не претерпит серьезных изменений, цене золота предстоит дальнейшая корректировка вниз, ниже линии баланса в 1250 долларов за тройскую унции. Этому поспособствует активная ликвидация длинных позиций, поскольку этот уровень для многих игроков является психологическим рубежом.

Анализ графика актива демонстрирует наиболее вероятную цель коррекционного снижения в районе ближайшего локального уровня. Этот уровень уже неоднократно становился точкой смены тенденции, поэтому здесь можно ждать от инвесторов большого количества отложенных лотов на покупку.

При сохранении текущей риторики новой администрации США относительно необходимости ослабления курса американского доллара позиции резервных активов, в первую очередь золота, продолжат укрепляться.

Контрольные ключевые уровни:

- 1368.2

- 1051.7

Контрольные локальные уровни:

- 1303.8

- 1198.6

- 1128.5

Пояснения: на скринах линиями отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения условны уровней, их воздействие на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.

На этом обзор заканчивается.

Всем Желаю удачной торговли!