Алексей Морозов

Воскресный обзор валютного рынка от 2 апреля

Приветствую!

В конце каждой недели в мои обзоры попадают те инструменты рынков, что прошли мимо анализа будних дней, но которые могут быть вам интересны. В первую очередь это индексы основных валют и драгметаллов.                                                               Данные о скоплениях ордеров по индексам не абсолютные, поскольку отражают совокупные значения анализа множества других инструментов. Однако и относительное соотношение объемов участников торгов  позволяет использовать этот показатель с высокой результативностью.                                                                                                                                   Используемые при анализе основных инструментов контрольные уровни подтверждают свою эффективность и на  графиках индексов. Уровни  делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ  ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

Сегодня вновь вернемся к обсуждению перспектив курса золота GOLD (XAU/USD).

Ценообразование рынка золота складывается из множества противоречивых факторов. Существует много причин для роста интереса инверторов к этому драгметаллу. Геополитическая напряженность растет, что на фоне сигналов о зарождающемся кризисе в экономике США является положительным фактором для курса золота. После Brexit драгоценные металлы доказали, что являются активами последней инстанции при рыночной панике. В конце прошлого года, во время предновогодней волатильности на фондовых биржах, мировой курс золота резко взлетел, обозначив начало нового витка «бычьего» рынка. На победу на выборах в США Дональда Трампа  рынки отреагировали падением, но цены на желтый металл за несколько часов выросли почти на 10%.                                                                                                                                                                                 С другой стороны, на курс стоимости золота огромное давление оказывает укрепляющийся доллар и планы ФРС США по увеличению его ключевой ставки. Экономические данные по США выглядят в последние месяцы обнадеживающе, фондовые рынки находятся на рекордно высоких уровнях, процентные ставки растут. Все это не способствует росту спроса на резервный актив.                                                                                                                                                                                                         Курс золота на биржах не имеет ничего общего с реальной стоимостью драгоценного металла. На рынке регулярно проводятся финансовые манипуляции, подрывающие цену этого актива. Делается это для возможности его закупок по минимальным ценам. Золото для инвесторов остается инструментом хеджирования экономической неопределенности. Вполне реально, что мыльный пузырь фондового рынка США лопнет уже в ближайший год. Тогда курс доллара обрушится  под тяжестью долга в несколько триллионов долларов. В долгосрочной перспективе стоит ждать скачок цен на желтый металл.                                                         В ближайшие недели «медведи» предпримут очередную попытку сдвинуть цену в более приемлемую для последующих покупок ценовую зону. Район нижнего локального уровня представляется наиболее реалистичным участком, где новая волна спроса покупателей  вновь придаст цене золота восходящую тенденцию.  Верхний ключевой уровень остается целевым ориентиром ближайших месяцев.

Контрольные ключевые уровни:

- 1368.2

- 1051.7

Контрольные локальные уровни:

- 1303.8

- 1183.5

- 1107.6

Пояснения: линиями на скринах отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать  как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения уровней условны, воздействие их на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.                                                                                                     На этом обзор сегодня заканчивается.

Желаю всем профита в торговле!