Алексей Морозов

Анализ и прогноз основных валютных инструментов от 5 сентября

В еженедельных обзорах рассматриваются наиболее ликвидные инструменты валютного рынка, с прогнозом дальнейших перспектив. Анализ  основан на исторических котировках ценового графика. Отмеченные контрольные уровни отслеживаются по ценовым экстремумам крупных ТФ.  Технический анализ используются для уточнения предварительных расчетов. Данные об уровнях ордеров, скоплениях опционов и показания  объемов текущих торгов дублируются с площадок фьючерсных контрактов на валюту биржи СМЕ. Уровни  делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ  ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

GBP/USD

Ситуация с положение британского фунта стерлинга в общей корзине валют отражает неоднозначную ситуацию в самой Великобритании из-за последствий Brexit. Одним из негативных последствий стало ускорение темпов инфляции, достигших в первом полугодии 2,8%. Это наложилось на стагнацию экономики Англии в начале текущего года, когда темпы роста ВВП сократились до 0, 2%.

В результате наблюдается снижение фактических доходов населения. Это дает негативный эффект для экономики, поскольку увеличение объемов потребления в последнее время оставались основным драйвером роста экономики.

Слабый фунт поддерживает импортеров, однако это не может полностью перекрыть потери от падения спроса внутри страны. В целом наблюдается преимущественно боковое движение курса, с восходящим вектором. Тенденция может себя проявлять вплоть до контакта с верхним уровнем. Далее шанс на дальнейшее укрепление резко снижается.

Контрольные ключевые уровни:

- 1.2125

Контрольные локальные уровни:

- 1.3434

- 1.2622

USD/CHF

Несмотря на все усилия руководства Центробанка Швейцарии (SNB), ослабить позиции национальной валюты так и не удается. На фоне слабеющего американского доллара, потрясений ЕС и недостатка ликвидных объектов инвестирования швейцарский франк привлекает все больше покупателей. На этом фоне в текущем году прямые котировки основной пары франка потеряли более 7%.

В ближайшие недели ситуация на валютном рынке  может немного выправиться. Ожидается очередной этап международных выплат по американским займам, что обычно очень благотворно сказывается на курсе доллара. Усилия SNB, снизившего в очередной раз учетную ставку до рекордных минус 0,75%, на некоторое время способны охладить сторонников бегства своих капиталов в «швейцарскую гавань».

На графике верхним  рубежом, до которого способны дотянуться «быки», остается ближайший локальный уровень. Далее ситуация вновь вернется к трендовому направлению.

Контрольные ключевые уровни:

- 1.0297

- 0.9162

Контрольные локальные уровни:

- 1.0091

- 0.9856

- 0.9453

Пояснения к рисункам: линиями на скринах отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать  как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения уровней условны, воздействие их на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.