Алексей Морозов

Воскресный обзор финансового рынка от 6 августа

В конце каждой недели рассматриваются те инструменты рынков, что прошли мимо анализа будних дней, но могут быть вам интересны. В первую очередь это индексы основных валют и драгметаллов.

Данные о скоплениях ордеров по индексам не абсолютные, поскольку отражают совокупные значения анализа множества других инструментов. Но и относительное соотношение объемов участников торгов  позволяет применять эти показатели с высокой результативностью.

Используемые при анализе основных инструментов контрольные уровни подтверждают свою эффективность и на  графиках индексов. Уровни  делятся на основные, ключевые (широкие темно-коричневые линии) и вспомогательные, локальные (светло-коричневые линии). Основной анализ  ведется на дневном ТФ, при необходимости уточняясь на 4-х часовом графике.

Серебро (Silver)

Резкий взлет стоимости серебра в начале прошлого года в его второй половине сменился активными распродажами инструмента. Поскольку этот металл очень широко используется в промышленности, его цена напрямую зависит от темпов роста мировой экономики, и, соответственно, объемов потребления высокотехнологичной продукции.

К факторам, влияющим на повышение цены этого актива, относится снижение предложения на рынке. Ведущие  горнодобывающие компании, в целях улучшения своих финансовых показателей, продолжают  сокращать инвестиции на геологоразведку. Вдобавок к этому, неопределенная ситуация на финансовых рынках, в первую очередь ослабление доллара США, заставляет участников диверсифицировать риски. Это влечет приток инвестиционных средств в драгоценные металлы, в том числе серебро. Политические риски, среди которых малопредсказуемый результат Brexit и проводимое администрацией Трампа обострение отношений с ЕС служит дополнительным стимулом перевода средств в резервные активы.

Бурное развитие альтернативной солнечной энергетики приводит к увеличению спроса на серебро, поскольку его соединения используется при производстве батарей. Свою лепту в рост стоимости вносит и ювелирная промышленность.

Среди негативных для роста цены серебра факторов самым главным остается нестабильность мировой экономической модели. Ускорение роста происходит секторно. Страны с ускоренным ростом ВВП соседствуют с регионами, где динамика роста национального продукта  близка к нулевой, либо находится в рецессии. Замедление темпов роста крупнейшего мирового производителя, Китая, отрицательно влияет на интерес инвесторов к немедленной покупке драгметалла.

Текущий курс серебра находится вблизи исторических минимумов. Близость «дна» наводит многих крупных участников рынка к целесообразности вхождения в длинные позиции по этому активу. Поддержку цене оказывает мощный ключевой уровень, который послужил для покупателей ориентиром при размещении контрактов на покупку. В ближайший месяц цена очищенного серебра будет варьироваться в диапазоне между ближайшими контрольными уровнями, от 16 до 18 долларов за тройскую унцию.

Контрольные ключевые уровни:

- 20.62

- 15.96

Контрольные локальные уровни:

- 20.59

- 18.53

- 16.86

Пояснения: линиями на скринах отмечены контрольные (целевые) уровни разного масштаба, которые могут быть целью движений при достижении их ценой инструмента. Они могут стать  как поддержкой, так и сопротивлением. Точные значения уровней условны, воздействие их на цену при ее приближении начинается за несколько десятков пунктов. Стрелки демонстрируют ожидаемую последовательность ценовых колебаний.