Юрий Папшев

AUD/USD: рынок неверно понял текст протокола_21/07/2017

Вчера американский доллар попал под распродажи на валютном рынке. Сначала его снижение спровоцировала пресс-конференция ЕЦБ, в ходе которой выступал глава ЕЦБ Марио Драги. Он был очень аккуратен в высказываниях относительно будущего программы QE в Еврозоне. "Мы изучили экономическую ситуацию в Еврозоне и заметили ускорение экономического роста при по-прежнему замедленной инфляции. Несвоевременное ужесточение финансовых условий является для нас крайне нежелательным", - отметил Драги. Однако, его слова о том, что «обсуждение данной темы должно начаться осенью», спровоцировало покупки евро.

Затем из США поступило сообщение Bloomberg о том, что в рамках расследования в отношении Трампа будут проверяться транзакции компаний, принадлежащих президенту США. Данная публикация усилила неопределенность вокруг президентской администрации и ее планов по ускорению экономического роста в США. После этого американский доллар ускорил падение. Хорошо ли это или плохо для австралийской валюты, которая выросла против доллара США до новых годовых максимумов на этой неделе? 

Ранее на неделе были опубликованы протоколы с заседания РБА от 4 июля, в которых банк сообщал об обсуждении нейтральной ключевой процентной ставки на уровне 3,5%. Пара AUD/USD подскочила на 120 пунктов и продолжила рост впоследствии. Резкое укрепление австралийской валюты не может не беспокоить руководство РБА. Похоже, что в РБА уже не рады ужесточению условий финансирования, спровоцированному этим обсуждением. И вот, сегодня заместитель управляющего Резервного банка Австралии Ги Дебелл в ходе своего выступления постарался донести до рынков, что не следует придавать большого значения рассуждениям РБА относительно нейтральной процентной ставки на 2 процентных пункта выше текущего уровня. Дебелл заключил, что РБА принимает решения, основываясь на экономических данных Австралии, и ничто не вынуждает РБА повышать процентные ставки вслед за некоторыми другими центральными банками. На данном выступлении Дебелла австралийский доллар снизился, а пара AUD/USD вернулась к уровню на котором она торговалась до публикации протокола РБА.

Сегодня пятница, конец торговой недели. Вероятно, что ближе к концу американской торговой сессии инвесторы захотят зафиксировать прибыль в коротких позициях по американскому доллару, что может спровоцировать его некоторое укрепление.

Технический анализ

В итоге двухмесячного ралли пара AUD/USD укрепилась на 500 пунктов, вплотную приблизившись к важному уровню сопротивления 0.8000 (ЕМА200 на недельном графике и ноябрьские максимумы). В настоящий момент пара AUD/USD немного снизилась с достигнутого ранее уровня вблизи отметки 0.8000 и торгуется на верхней границе восходящего канала на недельном графике вблизи отметки 0.7915. Фактически, пара AUD/USD полностью «отработала» восходящую коррекцию к глобальной волне снижения пары с уровня 0.9500, начавшемуся в июле 2014 года.

С января 2016 года пара AUD/USD растет в восходящем канале на недельном графике и ее позитивная среднесрочная динамика пока что сохраняется.

Тем не менее, стоит заметить, что пара находится в зоне сильных уровней сопротивления 0.7840 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года; минимум волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7915 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике), 0.8000 (ЕМА200 на недельном графике). Фундаментальные факторы (рынок труда, рост зарплат, расходы домохозяйств Австралии) остаются слабыми. Основным двигателем роста пары AUD/USD стало, пожалуй, ослабление американского доллара и сильные макро данные из Китая.

Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, месячном графиках находятся на стороне покупателей, однако, на 4-часовом графике индикаторы перешли на сторону продавцов. На дневном графике индикаторы также начинают разворачиваться на короткие позиции. Вероятно, что выше уровня 0.8000 пара AUD/USD может не пойти.

Сигналом к снижению пары AUD/USD может стать пробой краткосрочного важного уровня поддержки 0.7830 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Возврат под уровень 0.7780 (ЕМА144 на недельном графике) может ускорить снижение внутрь восходящего канала. Пробой уровня поддержки 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% и нижняя линия восходящего канала) будет свидетельствовать об окончании восходящей коррекции пары AUD/USD и о возврате в нисходящий тренд. Пока же позитивная динамика пары AUD/USD сохраняется выше ключевого уровня поддержки 0.7780.

Уровни поддержки: 0.7880, 0.7850, 0.7830, 0.7780, 0.7710, 0.7635, 0.7560, 0.7460

Уровни сопротивления: 0.7900, 0.7950, 0.8000

Торговые рекомендации
Sell Stop 0.7870. Stop-Loss 0.7960. Take-Profit 0.7840, 0.7780, 0.7735, 0.7710, 0.7635, 0.7585, 0.7560

Buy Stop 0.7960. Stop-Loss 0.7870. Take-Profit 0.8000, 0.8160