Юрий Папшев

XAU/USD: данные от ADP укрепили доллар_02/06/2017

Торговые рекомендации

Sell Stop 1258.00. Stop-Loss 1263.00. Take-Profit 1254.00, 1248.00, 1240.00, 1220.00, 1200.00, 1185.00

Buy Stop 1263.00. Stop-Loss 1258.00. Take-Profit 1270.00, 1273.00, 1277.00, 1287.00, 1292.00, 1305.00

Обзор и динамика

Представленные вчера позитивные макро данные по США укрепили позиции доллара на валютном рынке. Августовские фьючерсы на золото на COMEX завершили торги с понижением на 0,4%, по 1270.10 доллара США за унцию. Цена-спот на золото в конце вчерашнего торгового дня была почти на 0,5% или 6 долларов ниже цены открытия торгового дня, снизившись к отметке 1262.00 долларов за тройскую унцию.

Индекс деловой активности ISM в производственном секторе (за май) вышел со значением 54,9 (прогноз был 54,5 и 54,8 в апреле). Данный индекс является важным индикатором состояния американской экономики в целом.

По данным Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics, в мае число рабочих мест в частном секторе США выросло на 253 000, что значительно лучше прогноза 185 000 (и 174 000 в предыдущем месяце). Темпы роста числа рабочих мест в прошлом месяце достигли максимума с 2014 года. Инвесторы часто считают отчет от ADP  предвестником NFP, который публикуется в первую пятницу месяца. Сильный отчет от ADP дает основание предполагать, что отчет NFP будет таким же сильным.

Если отчет по рынку труда за май, который публикуется сегодня в 12:30 (GMT), оправдает ожидания инвесторов, то вероятность повышения ставки на июньском заседании ФРС приблизится к 100%. По прогнозу ожидается: рост средней почасовой оплаты труда составит 0,2% (против 0,3% в апреле), показатель Non-Farm PayRolls вырастет на 185 000 (против 211 000 в апреле),  безработица не вырастет (4,4% против 4,4% в апреле).

Более высокие процентные ставки делают долларовые активы более привлекательными для инвесторов, а также ведут к продаже золота. Этот драгметалл не приносит процентного дохода и не может конкурировать с активами, приносящими такой доход, например, гособлигации. При этом расходы на приобретение золота и его хранения растут.

На фоне ускоряющихся темпов роста американской экономики многие инвесторы ожидают, что ФРС будет более стремительно повышать ставки.Если же политическая напряженность в Вашингтоне пойдет на спад, а план налоговых реформ и налогово-бюджетного стимулирования в США начнет, наконец, реализовываться, то при таком развитии событий цены на золото окажутся под давлением в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Итак, в центре внимания сегодня – данные с рынка труда в США, которые публикуются в 12:30 (GMT). ФРС обращает особое внимание на данные по числу рабочих мест, и многими инвесторами они воспринимаются как важнейший индикатор состояния американской экономики.

Технический анализ

Пара XAU/USD почти достигла два дня назад уровня сопротивления 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года). Однако, вчера на сильных макро данных из США пара XAU/USD снизилась, оттолкнувшись от верхней границы нисходящего канала на дневном графике, вблизи отметки 1273.00. Сегодня в начале европейской сессии пара XAU/USD предпринимает попытку прорыва краткосрочного уровня поддержки 1261.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

 Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону продавцов.

В случае пробоя уровня 1261.00 ближайшими целями станут уровни поддержки 1254.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%). Пробой ключевого уровня поддержки 1240.00 (ЕМА200 на дневном графике) повысит риски возврата в нисходящий тренд.

Обратный сценарий связан с ослаблением доллара, пробоем уровней сопротивления 1273.00, 1277.00 и дальнейшим ростом пары XAU/USD. Ближайшей целью в таком случае станет уровень 1292.00 (максимумы апреля и года).

Уровни поддержки: 1261.00, 1254.00, 1248.00, 1240.00, 1220.00, 1200.00, 1185.00

Уровни сопротивления: 1273.00, 1277.00, 1287.00, 1292.00, 1305.00