Юрий Папшев

S&P500: американские индексы выросли в мае_01/06/2017

Несмотря на высочайшую волатильность, основные американские фондовые индексы выросли по итогам прошедшего месяца. Индекс Dow Jones Industrial Average, в состав которого входят акции крупнейших банков США, поднялся на 0,3%, S&P500 в мае вырос на 1,2%. DJIA и S&P500 выросли по итогам второго месяца подряд. Но наибольший прирост демонстрирует технологический индекс Nasdaq, который в мае вырос на 2,5%, причем индекс Nasdaq растет уже седьмой месяц подряд. Похоже, что участники рынка делают ставку на продолжение экономического роста и уже не так сильно обеспокоены пробуксовкой обещанных  администрацией президента реформ.

17 мая фондовые индексы показали самое сильно падение с начала текущего года, когда в СМИ появились сообщения, что президент США Дональд Трамп просил Джеймса Коми, занимавшего тогда пост директора ФБР, прекратить расследование в отношении бывшего советника по национальной безопасности Майкла Флинна.Но даже несмотря на сильнейшее падение 17 мая,  фондовые индексы закрыли прошедший месяц на положительной территории. Несмотря на опасения инвесторов по поводу того, что планы президентской администрации по сокращению налогов, уменьшению регулирования и налогово-бюджетному стимулированию могут быть подорваны, американские фондовые рынки растут, опираясь на позитивную макро статистику.  Сильные корпоративные отчеты за 1-й квартал и, в целом, оптимистические экономические данные США способствуют росту фондового рынка, несмотря на ослабление ожиданий относительно новой экономической политики президента Дональда Трампа.

Сегодня американские индексы торгуются в узком диапазоне в ожидании публикации важной макро статистики по США. В период с 12:15 до 14:00 (GMT) публикуется целый блок важных макроэкономических индикаторов. Ожидаются более слабые, чем в предыдущем месяце показатели, что может негативно отразиться на долларе и фондовых индексах перед публикацией в пятницу ключевых данных по рынку труда за май. Тем не менее, в абсолютном значении показатели выглядят весьма достойно, что еще раз напомнит инвесторам о силе американской экономики и поддержит покупателей.

Технический анализ

Позитивная динамика индекса S&P500 сохраняется. Индекс продолжает расти в восходящем канале на дневном графике. В мае индекс обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2417.0.

Тем не менее, индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках подают сигнал на разворот на короткие позиции. Вероятна нисходящая краткосрочная коррекция. Спусковым крючком может стать слабая макро статистика, которая публикуется сегодня в ходе американской торговой сессии. Ближайшей целью в случае начала нисходящей коррекции станет уровень поддержки 2405.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Более глубокая коррекция допустима к уровням поддержки 2388.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике, мартовские и апрельские максимумы), 2355.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике и минимумы мая).

Однако, лишь пробой уровней поддержки 2280.0 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.

В случае же возобновления роста и пробоя уровня сопротивления 2416.0 среднесрочной целью станет уровень 2450.0 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике).

Уровни поддержки: 2405.0, 2388.0, 2355.0, 2326.0, 2305.0, 2280.0

Уровни сопротивления: 2416.0, 2450.0