Юрий Папшев

S&P500: американские индексы растут_26/05/2017

Американские фондовые рынки полностью восстановились после резкого падения в середине прошлой недели, возникшего на фоне усиления политической напряженности в США, которое могло бы стать препятствием на пути реализации программы президента Дональда Трампа. Сильные корпоративные отчеты и позитивные фундаментальные макроэкономические показатели США способствовали быстрому восстановлению фондовых индексов.

Американские фондовые индексы отреагировали ростом на публикацию протоколов заседания ФРС. Как не раз ранее отмечала глава ФРС Джанет Йеллен, повышение ставок свидетельствует о силе американской экономики. Инвесторы по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки в июне в 83%, в июле – в 84%, в сентябре – в 88%. Вероятно, что доллар постепенно будет наращивать свои позиции на валютном рынке перед июньским заседанием ФРС.  Тон фондовому рынку задавали акции банковского сектора. Представленный ранее на неделе Дональдом Трампом проект бюджета на 4,1 трлн долларов также способствовал росту фондового рынка и основных индексов. Сокращение налогов также поможет увеличить темпы экономического роста. Все вместе поможет перекрыть дефицит бюджета, как предполагается, за 10 лет.

По итогам вчерашнего торгового дня Nasdaq Composite вырос на 42,23 пункта (0,69%), S&P500 - на 10,68 пунктов (0,44%), DJIA - на 70,53 пунктов (0,34%).

Как и ожидалось, страны ОПЕК и другие крупные нефтедобывающие страны, присоединившиеся ранее к соглашению, договорились вчера продлить соглашение об ограничении добычи нефти при тех же объемах добычи. Хотя акции компаний энергетического сектора падали, оказав давление на основные индексы, общая позитивная динамика индексов сохранилась. Фондовые рынки США в четверг выросли на фоне подъема потребительского сектора. Сильные корпоративные отчеты за 1-й квартал и в целом оптимистические экономические данные США способствуют росту фондового рынка, несмотря на ослабление ожиданий относительно новой экономической политики президента Дональда Трампа.

С открытия сегодняшнего торгового дня индексы торгуются в узком диапазоне. В начале европейской сессии индексы находятся вблизи отметок открытия сегодняшнего торгового дня.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации в 12:30 (GMT) важных макроэкономических данных из США (уточненное значение индекса ВВП за первый квартал, заказы на товары длительного пользования за апрель). Если значение ВВП (вторая оценка) будет пересмотрено в сторону увеличения, то доллар и американский фондовый рынок вырастут. Если же показатели выйдут более слабыми, чем ожидается, то это приведет к снижению доллара и основных американских фондовых индексов. В этой связи стоит напомнить, что сегодня конец торговой недели. Эта неделя – последняя полная неделя в этом месяце. Возможна фиксация прибыли в длинных позициях по индексам, что также может привести к их некоторому снижению.

Технический анализ

Индекс S&P500 продолжает расти в восходящем канале на дневном графике. Вчера индекс обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2417.0. Позитивная динамика сохраняется.

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном графиках вновь развернулись на длинные позиции.

С февраля 2016 года индекс S&P500 стабильно растет и находится в восходящих каналах на дневном и недельном графиках. В случае возобновления роста среднесрочной целью станет уровень 2450.0 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике).

Обратный сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 2400.0, 2380.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и снижением с ближайшими целями вблизи уровней 2355.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 2326.0 (апрельские минимумы). Лишь пробой уровней поддержки 2280.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2265.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.

Уровни поддержки: 2400.0, 2380.0, 2355.0, 2326.0, 2305.0, 2280.0, 2265.0

Уровни сопротивления: 2415.0, 2450.0