Юрий Папшев

Brent: оптимизм растет_25/05/2017

В центре внимания инвесторов будет сегодня заседание ОПЕК. На предварительной встрече в среду министров нефти некоторых стран-участников переговоров обсуждалось решение продлить соглашение по ограничению добычи еще на 9 месяцев. Комитетом по мониторингу было принято решение о продлении действия соглашения до конца марта 2018 года.

На предыдущей неделе цены на нефть продолжили рост. Оптимизм инвесторов поддерживается мнением, что ОПЕК продлит соглашение еще на 9 месяцев. Как заявил накануне министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих, продление сделки до марта 2018 года позволит ОПЕК достичь цели и снизить мировые запасы до среднего 5-летнего уровня, а также восстановить баланс на рынке нефти. Как известно, в конце прошлого года 13 стран ОПЕК и 11 стран вне картеля согласовали суммарное сокращение добычи нефти почти на 1,8 млн баррелей в день до июня.

В то же время эффект от соглашения был нивелирован ростом добычи нефти в таких станах, как США, Канада, Ливия. США продолжают активно наращивать добычу нефти. Так, согласно представленным в пятницу американской нефтесервисной компанией Baker Hughes данным, число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло на предыдущей неделе до 720 единиц.

В среду Минэнерго США сообщило о том, что запасы нефти и нефтепродуктов в стране снизились на последней неделе на 4.432 млн баррелей. Однако, сокращение запасов бензина оказалось недостаточным (-787 000 баррелей вместо ожидаемого сокращения на1 млн баррелей), и это несколько расстроило инвесторов.  Добыча нефти в США увеличилась на 15 тыс. до 9,320 млн баррелей в сутки. 

Некоторые экономисты сомневаются в том, что сделка ОПЕК окажет желаемое воздействие на избыток предложения. Рост числа буровых установок и наращивание добычи в США идут быстрее и масштабнее, чем ожидалось. Это может привести к тому, что добыча в США будет продолжать расти,  а поддержка со стороны ОПЕК в 2018 году закончится. В этом случае значительно вырастают риски резкого падения нефтяных цен на фоне нарастающего избытка предложения нефти. 

Тем не менее, рынок нефти находится на подъеме. Если действительно будет принято решение продлить соглашение еще на 9 месяцев, а также выражено намерение и впредь активно влиять на баланс нефтяного рынка в сторону снижения уровня предложения нефти, то цены на нефть получат мощный стимул для дальнейшего роста. Инвесторы будут внимательно следить за сопутствующими решению ОПЕК заявлениями.

Технический анализ

Несмотря на активный рост, цена на нефть сорта Brent находится ниже максимумов предыдущего месяца, находящихся вблизи отметки 56.70 долларов за баррель. Дальнейшая динамика нефти будет зависеть как от принятых сегодня ОПЕК решений, так и темпами добычи нефти в других странах, не входящих в ОПЕК и не присоединившихся к соглашению. Пока что сохраняется позитивная динамика. Цена находится выше ключевых уровней поддержки 52.50 (ЕМА144), 51.90 (ЕМА200 на дневном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках находятся на стороне покупателей.

В случае продолжения роста ближайшей целью станет уровень 55.60 (ЕМА200 на дневном графике). Годовые же максимумы, находящиеся вблизи отметки 58.45, могут быть обновлены, если цена на нефть получит сегодня, как ожидается, мощный восходящий импульс от решения ОПЕК. На недельном графике цена находится в середине восходящего канала, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 62.00.

Сценарий на снижение связан с пробоем ближайшего уровня поддержки 54.30 и возвратом в нисходящий канал на дневном графике. Целями снижения в рамках канала станут уровни поддержки 52.50, 51.90. Более сильная коррекция возможна к уровню поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). В случае прорыва уровня поддержки 50.70 цена устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50% и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.

Уровни поддержки: 54.30, 53.00, 52.50, 51.90, 51.00, 50.70, 48.35, 47.00, 46.20

Уровни сопротивления: 55.00, 55.60, 56.70, 57.50, 58.45