Юрий Папшев

S&P500: американские индексы «приободрились»_21/04/2017

Основные американские фондовые индексы выросли в четверг на фоне отчетов компаний, которые превзошли ожидания экономистов. В лидерах были акции компаний финансового и промышленного сектора. Dow Jones Industrial Average вырос на 0,9% до 20582 пунктов, S&P500 - на 0,8%, Nasdaq Composite – на 0,9%. Доходность 10-летних американских казначейских бондов на фоне их продаж поднялась до 2,257% с 2,202% в среду. Министр финансов США Стивен Мнучин в ходе своего выступления заявил, что план налоговой реформы появится «очень, очень скоро» и он будет «решительным, существенным и станет главным приоритетом для президента Трампа». Заявления, сделанные Стивеном Мнучином, приободрили инвесторов. Ранее на фоне неудачи администрации Трампа с проектом нового закона о здравоохранении индексы снизились с достигнутых в марте абсолютных максимумов. С начала прошлого месяца индексы находились под давлением, несмотря на выходящие позитивные макро статистические данные из США. На фоне же геополитических рисков инвесторы предпочитали выводить средства в более безопасные активы – гособлигации, иену, золото.

 В целом, позитивный фон для фондовых индексов сохраняется. Несмотря на откат, индексы значительно выросли в годовом выражении. Так, индекс S&P500 с начала года вырос примерно на 3,8%, DJIA - на 3.3%. В то же время, текущий месяц индексы торгуются в диапазоне и находятся примерно вблизи отметки начала месяца. С одной стороны, намерения Дональда Трампа в отношении проведения новой эконмической политики в США и его склонность к слабому доллару поддерживают американские фондовые рынки. С другой стороны, неуверенность инвесторов в успешности действий администрации президента, склонность ФРС к ужесточению монетарной политики и сокращению своего бюджета, а также геополитические риски сдерживают инвесторов от активных покупок рискованных активов.

Сегодня на финансовых рынках наблюдается слабая активность трейдеров. Рынки ждут итогов первого тура выборов во Франции. Если победит Марин Ле Пен, которая обещала вывести Францию из Евросоюза, то это станет «шоком для Франции и Еврозоны», но также затронет и весь финансовый рынок. Инвесторы в целом ожидают благополучного для судьбы евро исхода выборов во Франции и считают, что победит Макрон, выступающий за евро интеграцию и более тесное сотрудничество внутри Еврозоны. Но неопределённость в исходе выборов все же накладывает отпечаток на динамику финансовых рынков.

Из новостей на сегодня ждем данные из США. В 13:45 (GMT) публикуются индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (PMI) от Markit по США за апрель (предварительное значение). Поскольку производственный сектор составляет внушительную часть ВВП страны, индекс является важным индикатором состояния экономики США в целом. Чуть ранее (13:30) выступит представитель ФРС глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, который придерживается оптимистичного взгляда на рост экономики США и выступает за ужесточение монетарной политики ФРС.

Технический анализ

С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 снизился, но в начале европейской сессии вновь растет. После вчерашних заявлений министра финансов США Стивена Мнучина индекс S&P500 пробил краткосрочные уровни сопротивления 2346.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2349.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону покупателей.

 С февраля 2016 года индекс S&P500 находится в восходящем канале на недельном графике.  В случае возобновления роста целью станет недавний абсолютный максимум, зафиксированный в начале прошлого месяца вблизи отметки 2400.0. Восстановление индекса выше уровня 2369.0 вернет ему позитивную динамику.

Обратный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 2346.0 и снижением с ближайшей целью вблизи уровня 2326.0 (апрельские минимумы). Пробой же уровней поддержки 2250.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2265.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.

Уровни поддержки: 2349.0, 2346.0, 2326.0

Уровни сопротивления: 2369.0, 2400.0

Торговые рекомендации

Sell Stop 2353.0. Stop-Loss 2360.0. Цели 2349.0, 2346.0, 2326.0, 2265.0, 2250.0

Buy Stop 2360.0. Stop-Loss 2353.0. Цели 2370.0, 2385.0, 2400.0