Юрий Папшев

DJIA: тенденция сменилась на противоположную_14/04/2017

После президентских выборов в США на фоне предвыборных обещаний со стороны Дональда Трампа провести налоговые реформы и стимулировать налогово-бюджетную политику американские фондовые рынки и индексы активно росли. Также укреплялся доллар, а гособлигации были подвержены широкомасштабным продажам. Теперь на финансовых рынках наблюдается обратная картина, а снижение на фондовом рынке в четверг носило широкомасштабный характер. Инвесторы уходят из рискованных активов, предпочитая гособлигации и другие активы-убежища – золото и иену.

Недавние заявления Трампа о желательности дешевого доллара и более мягкой монетарной политики со стороны ФРС обвалили американский доллар. Однако, роста американского фондового рынка также не происходит. На инвесторов оказывает давление повышение геополитической напряженности в мире после ракетных ударов США по Сирии и взаимных упреков между США и Северной Кореей.

По данным Tradeweb, доходность американских 10-летних гособлигаций в четверг снизилась до 2,237%, самого низкого уровня закрытия с 16 ноября. В среду она составляла 2,294%. Акции американских финансовых, промышленных и технологических компаний пострадали больше всего. Вероятно, что все три основных фондовых индекса завершат неделю на отрицательной территории. Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов в четверг упал на 0,7% до 20453.0 пунктов, S&P500 – на 0,7%, Nasdaq - на 0,5%.

В пятницу торги на американских рынках проводиться не будут в связи со Страстной пятницей. В Европе также большинство финансовых рынков сегодня будут закрыты.

Из новостей на сегодня ждем данные из США. Данные по розничным продажам и инфляционные индексы потребительских цен в США за март будут опубликованы в 12:30 (GMT). На фоне низких торговых объемов сегодня на финансовых рынках возможны резкие спекулятивные колебания, особенно в период выхода новостей по США. В целом же, несмотря на снижение в последние дни, сохраняется позитивная среднесрочная динамика американских фондовых индексов. По мере снижения геополитической напряженности инвесторы вновь переключат внимание на фундаментальные макроэкономические данные из США. Это и станет основным фундаментальным драйвером в ближайшее время.

Технический анализ

Уже с начала предыдущего месяца индекс DJIA, в основном, снижается. С достигнутых в конце февраля абсолютных максимумов вблизи отметки 21170.0 индекс DJIA потерял примерно 3,5%, снизившись к текущему уровню 20465.0.

Индекс DJIA пробил важные уровни поддержки 20640.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 20550.0 (ЕМА50 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках развернулись на короткие позиции.

Если нисходящая динамика будет нарастать, то снижение индекса может продлиться к уровням поддержки 1990.0 (декабрьские максимумы), 19850.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21160.0). Дальнейшее снижение и пробой уровня 19500.0 (ЕМА200 на дневном графике) может сломать бычий тренд.

Для возврата к покупкам индексу необходимо вернуться в восходящий канал на дневном графике и закрепиться выше уровня 20750.0 (верхняя граница диапазона между уровнями 20750.0 и 20550.0).

Пока же преобладает краткосрочная нисходящая коррекционная динамика. Но

среднесрочная динамика американских фондовых индексов также пока сохраняется выше уровней 1990.0, 19850.0.

Уровни поддержки: 19990.0, 19850.0, 19500.0, 19050.0

Уровни сопротивления: 20550.0, 20640.0, 20750.0, 20980.0, 21160.0

Торговые рекомендации

Buy Stop 20600.0. Stop-Loss 20400.0. Take-Profit 20750.0, 21000.0, 22000.0

Sell Stop 20400.0. Stop-Loss 20600.0. Take-Profit 20200.0, 20000.0, 19990.0, 19850.0, 19500.0