Юрий Папшев

Brent: нефть потеряла в цене примерно 10% _17/03/2017

Обзор и динамика

Как сообщило в среду Управление энергетической информации Минэнерго США, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились (на 0,237 млн. баррелей), несмотря на то, что аналитики нефтяного рынка прогнозировали очередной рост запасов (на 3,2 млн. баррелей). Вкупе с комментариями ФРС относительно дальнейших планов монетарной политики в США после повышения  ставки на 0,25% в среду цена на нефть выросла, несколько скорректировавшись после серьёзного снижения с начала месяца.На фоне активного повышения нефтедобычи в США запасы сырой нефти в этой стране в последнее время вновь стали расти и находятся на рекордном максимуме за последние 80 лет, составляя более чем 520 млн. баррелей.

Усилия ОПЕК и других нефтедобывающих стран, включая Россию, которые в конце ноября согласились сократить мировую добычу нефти примерно на 2%, оказались недостаточными, чтобы серьёзно воспрепятствовать падению нефтяных цен и созданию дефицита на рынке нефти. Цены на нефть упали по итогам торгов в этом месяце примерно на 10,5% с годового максимума, достигнутого в феврале вблизи отметки 58.00 долларов за баррель нефти сорта Brent.

В США активно растет нефтедобыча. Так, согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes Inc., число нефтяных буровых установок в США за прошлую неделю увеличилось еще на пятнадцать единиц и составило 617 единиц, что является максимумом с октября 2015 года. Согласно данным EIA, нефтедобыча в США на прошлой неделе достигла 13-месячного максимума 9,1 млн. баррелей в день. По сравнению с тем же периодом прошлого года добыча в США увеличилась почти на 2%.

Число нефтяных буровых установок почти удвоилось после достижения минимума в мае прошлого года. И EIA Минэнерго США ожидает дальнейшего роста добычи нефти в стране. Многие инвесторы, которые ранее рассчитывали на дальнейший рост нефтяных цен, теперь начинают сомневаться в этом. Рентабельность нефтедобычи в США находится примерно на уровне 40 долларов за баррель сырой нефти. Цена нефти около 50 долларов за баррель способствует возобновлению работы законсервированных ранее мощностей по добыче сланцевой нефти в США. И это будет способствовать (при нынешнем уровне потребления нефти) росту запасов в США, что будет оказывать давление на нефтяные цены. Еще один фактор – поэтапное повышение процентной ставки в США – также будет способствовать укреплению доллара и снижению цен на сырьевые товары, в том числе на нефть, деноминированные в долларах.

 В пятницу в 18:00 (GMT) будут опубликованы данные от нефтесервисной компании  Baker Hughes Inc. по числу активных буровых платформ в США. Вероятно, что число активных буровых установок в США, которое нарастает с июня уже несколько месяцев подряд и составляет на данный момент 617 единиц, вновь вырастет. И это будет еще одним негативным фактором для нефтяных цен.

Технический анализ

Пока цена на нефть сорта Brent остается выше ключевого среднесрочного уровня поддержки 51.50 (ЕМА200 на дневном графике) ее позитивная динамика сохраняется. Цена пока остается в восходящем канале на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). Однако, стоит обратить внимание, что на более краткосрочных периодах (на 4-часовом и дневном) сформировались нисходящие каналы. Пробой ключевых уровней поддержки 51.50, 50.70 обусловит дальнейшее снижение цены на нефть сорта Brent.

Лишь при возврате цены выше уровня сопротивления 53.00 (июньские и октябрьские максимумы) можно вновь всерьёз рассматривать длинные позиции. Уровень 53.00 является также верхней границей диапазона, сформировавшегося в течение последней недели. Его нижняя граница проходит вблизи уровня 50.70. Закрепление цены выше уровня 53.00 (верхняя граница диапазона) может создать предпосылки для возобновления роста. В случае же пробоя уровня поддержки 50.70 восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.

Пока что актуальность торговли в диапазоне 53.00 – 50.70 сохраняется.

Уровни поддержки: 51.50, 50.70, 50.00

Уровни сопротивления: 53.00, 54.50, 55.30, 55.90, 57.50

Торговые рекомендации

Sell Limit 53.00. Stop-Loss 53.70. Take-Profit 51.50, 50.70

Buy Limit 50.70. Stop-Loss 50.00. Take-Profit 51.50, 52.00, 53.00