Юрий Папшев

AUD/USD: будет ли понижен кредитный рейтинг? _16/12/2016

Торговые рекомендации 

Sell Stop 0.7340. Stop-Loss 0.7370. Take-Profit 0.7315, 0.7290, 0.7200, 0.7140

Buy Stop 0.7370. Stop-Loss 0.7340. Take-Profit 0.7405, 0.7445, 0.7510, 0.7600

Обзор и динамика

Решение ФРС повысить процентную ставку на 0,25% привело к ускорению роста американского доллара, который и так заметно повысился в этом месяце на фоне ожиданий усиления роста экономики США и инфляции. Индекс доллара WSJ Dollar Index, который отражает стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, в четверг достиг 14-летнего максимума на ожиданиях ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на фоне усиления импульса экономики США.

Сегодня после двухдневного масштабного укрепления американского доллара на валютном рынке, наконец, наступила коррекция. Доллар США снижается на валютном рынке с открытия сегодняшней торговой сессии. 

По Австралии вчера вышли позитивные данные по рынку труда, что позволило австралийской валюте укрепиться во время вчерашней азиатской сессии. Численность занятых в ноябре по сравнению с октябрем увеличилась на 39 100. Темп роста занятости вдвое превысил прогноз экономистов. В целом сильный отчет по занятости несколько ослабил опасения участников рынка, возникшие после выхода данных по ВВП за 3 квартал, когда впервые за пять лет он сократился по сравнению с предыдущим кварталом (на 0,5%). Австралийскому доллару также оказали поддержку выросшие цены на нефть, газ, уголь и железную руду. Цены на железную руду, главный экспортный товар Австралии, с начала этого года выросли более чем на 70%, оставаясь выше 80 долларов США за тонну. В декабре же прошлого года на фоне избытка предложения на мировом рынке цена на нее достигла более чем десятилетнего минимума в районе 37 долларов США за тонну. Цены на уголь продемонстрировали еще более сильное восстановление.

Тем не менее, позитивные данные по рынку труда Австралии не смогли переломить медвежий тренд пары AUD/USD. Американский доллар продолжает доминировать на валютном рынке. В понедельник будет представлен экономический и бюджетный прогнозный доклад правительства Австралии. Если этот документ продемонстрирует дальнейшее ухудшение состояния бюджета, то, по мнению некоторых экономистов, рейтинговые агентства могут понизить кредитный рейтинг Австралии с уровня "ААА". Совокупное сокращение бюджета за следующие четыре финансовых года может составить примерно 15 млрд австралийских долларов. Это значит, что бюджет будет еще дальше от профицита в 2020-2021 финансовом году. Вероятность этого понижения составляет примерно 50%. Понижение суверенного рейтинга Австралии может привести к понижению рейтингов крупных банков и властей штатов, а также к снижению котировок национальной валюты. На фоне же укрепляющегося на валютном рынке американского доллара пара AUD/USD может продолжить снижение.

Технический анализ

За два дня на фоне решения ФРС пара AUD/USD резко снизилась, пробив уровень поддержки 0.7445 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года).  При этом пара остается в рамках нисходящего канала на дневном графике. Нижняя граница канала проходит ниже отметки 0.7315 (ноябрьские минимумы), вблизи отметки 0.7200. На недельном графике пара AUD/USD также остается в рамках нисходящего канала.

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном  графиках находятся на стороне продавцов. Однако, на 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на длинные позиции. Не исключена краткосрочная восходящая коррекция после сильного двухдневного снижения пары AUD/USD к уровню 0.7405 (минимумы среды и ЕМА50 на 1-часовом графике).  Максимальная же коррекция вероятна до уровня 0.7445.

В случае возобновления снижения и прорыва уровня 0.7315 (минимумы ноября) целью станет уровень 0.7140 (майские минимумы и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).

Обратный сценарий предполагает рост пары, а после закрепления выше уровня 0.7510 вероятность продолжения роста к уровням 0.7700, 0.7775, 0.7820 (уровень Фибоначчи 38,2% и апрельские максимумы), 0.7920 (ЕМА144 на недельном графике), 0.8130 (уровень Фибоначчи 50,0% и ЕМА200 на недельном графике) повышается.

Тем не менее, негативная динамика пары AUD/USD сохраняется. Предпочтительнее выглядят короткие позиции.

Уровни поддержки:  0.7315, 0.7290, 0.7200, 0.7140

Уровни сопротивления: 0.7375, 0.7405, 0.7445, 0.7510, 0.7600, 0.7700, 0.7750, 0.7820