Юрий Папшев

DJIA: ФРС подняла ставку на 0,25% _15/12/2016

Торговые рекомендации

Buy Stop 19875. Stop-Loss 19780. Take-Profit 20000, 20100, 20500

Sell Stop 19740. Stop-Loss 19875. Take-Profit 19600, 19100, 18860, 18620

Обзор и динамика

По итогам двухдневного заседания второй раз за последние 10 лет ФРС в среду повысила ставку на 0,25% до уровня 0,75%. Руководители ФРС заявили об улучшении перспектив экономики США. При этом они ожидают, что к концу 2017 года срединная процентная ставка центрального банка составит 1,4%, в 2018 году вырастет до 2,1%, а в 2019 году – до 2,9%.

Это означает, что стоимость заимствований будет расти быстрее, чем ожидалось в сентябре, когда руководители ФРС прогнозировали, что в 2017 году повысят ставки два раза. Фондовые рынки США отреагировали снижением на данное решение ФРС, повысившей ставку впервые в этом году и с декабря 2015 года.

Dow Jones Industrial Average снизился на 0,4% до 19842 пунктов после того как накануне индекс в 25 раз за год обновил рекордный максимум закрытия. Индекс S&P500 снизился на 0,6%, Nasdaq Composite – на 0,5%. Рост ставок обычно неблагоприятен для фондовых рынков, но, как считают экономисты, ставки будут повышаться постепенно, и у компаний будет возможность подстроиться. Повышение ставок происходит с очень низких уровней, а это признак хорошего состояния экономики США. Данное решение свидетельствует о силе экономики США, а это, в целом, позитивный фактор для американского фондового рынка. До вчерашнего дня американские фондовые индексы уверенно росли с момента президентских выборов в США. Инвесторы рассчитывают на то, что при новом президенте произойдет ускорение роста экономики.

Dow Jones Industrial Average с 8 ноября установил ряд рекордов и достиг во вторник самой близкой отметки к 20000 пунктов за всю его историю. Сегодня же с открытия торгового дня фондовые индексы восстанавливаются после вчерашнего падения. Одного повышения процентной ставки будет, конечно, недостаточно для слома бычьего тренда фондового рынка, однако, многое будет также зависеть от намерений ФРС придерживаться нового плана ужесточения монетарной политики в США. Есть опасения, что более жесткий настрой ФРС на следующий год может привести прекращению ралли акций и ускорению роста доходности облигаций США.

Из новостей на сегодня ждем данные из США. После того, как в 12:00 (GMT) будет опубликовано решение Банка Англии по процентной ставке, в 13:30 публикуется блок важнейших макроэкономических показателей по США: число новых (первичных) заявок на пособие по безработице в США за последнюю неделю (результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США, и наоборот. Предыдущее значение 258 000), индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за декабрь, индекс потребительских цен за ноябрь. В 14:45 публикуется индекс PMI от Markit в производственном секторе США за ноябрь.

Ожидается высокая волатильность по доллару и американским фондовым индексам в этот период времени.

Технический анализ

После избрания нового президента США индекс DJIA продемонстрировал впечатляющее ралли. Dow Jones Industrial Average с 8 ноября достиг во вторник отметки 19950, самой близкой отметки к 20000 пунктов за всю его историю. Вчера после публикации решения ФРС о повышении ставки индекс DJIA снизился, однако, сегодня наблюдается восстановление роста индекса. На дневном, недельном, месячном графиках индикаторы OsMA и Стохастик остаются на положительной территории, на 4-часовом графике индикаторы перешли на сторону продавцов, что говорит о нисходящей коррекции. С технической точки зрения коррекция возможна к уровням 19600 (нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике), 19100 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Более глубокое снижение в рамках коррекции – к уровню поддержки 18620 (летние максимумы). Рост американского фондового рынка может продолжиться. Одного повышения ставки недостаточно для слома тренда, а последние высказывания представителей ФРС и макроэкономическая статистика свидетельствуют о силе экономики США. А это – позитивный фактор для индексов.

Альтернативный сценарий подразумевает возврат индекса DJIA ниже уровня 18620 и снижение к уровню поддержки 18300 (ЕМА200 на дневном графике). В случае же пробоя и закрепления ниже уровня 17920 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года)  можно будет говорить о сломе бычьего тренда. Пока что позитивная динамика сохраняется, а мощный восходящий импульс продолжает толкать индекс DJIA к новым рекордным уровням.

Уровни поддержки: 19600, 19100, 18860, 18620, 18300, 17920

Уровни сопротивления: 19950, 20000

 Авторские сигналы - https://www.mql5.com/ru/signals/author/edayprofit

*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций