Юрий Папшев

AUD/USD: речь Джанет Йеллен и падение китайских индексов_25/09/2015

Обзор и динамика

На фоне вчерашней речи главы ФРС Джанет Йеллен доллар США вырос сегодня практически по всем финансовым рынкам. Несмотря на слабый рост инфляции в США, которая остается ниже целевого уровня 2.0%, экономика страны находится на пути стабильного восстановления, рост занятости увеличился, а уровень безработицы снижается к 5%.

По словам Йеллен, падение импортных цен в результате сильного доллара и снижение цен на нефть оказывают давление на потребительские цены в США. Однако, по ее мнению, инфляция будет постепенно расти и ФРС необходимо действовать на опережение, чтобы не допустить спекуляций на финансовых рынках, могущих «подорвать финансовую стабильность».

На прошлых выходных президент ФРС-Ричмонд Джеффри Лэкер, президент ФРС-Сент-Луис Джеймс Буллард и президент ФРС-Сан-Франциско Джон Уильямс указывали на то, что ФРС может повысить процентные ставки уже в октябре. Заседание ФРС намечено на 28 октября.

Тем временем китайские фондовые индексы продолжили сегодня падение. Так Shenzhen Composite завершил азиатскую сессию снижением на 3,4%, ChiNext - на 4,1%, Shanghai Composite -  на 1,6%.

Падение пары AUD/USD, начавшееся еще в среду на фоне публикации китайского индекса активности менеджеров по закупкам Caixin (PMI), вышедшего за сентябрь хуже ожиданий, сегодня продолжилось. Замедление китайской экономики, слабый, близкий к нулю рост ВВП страны, замедление производственной активности, снижение цен на сырьевые товары и низкая инфляция в стране увеличивают риски для развития экономики Австралии и могут подтолкнуть РБА к дальнейшему снижению процентной ставки в стране с нынешнего уровня 2,0%.

Ожидания же повышения процентной ставки в США будут дополнительным фактором, толкающим пару AUD/USD к дальнейшему снижению.

Из новостей на сегодня ждем данные по США, выходящие блоком с 15:30 по 20:25 (GMT+3). Пара AUD/USD снизилась за неделю на 200 пунктов. И при выходе (в период с 16:45 до 17:00 (GMT+3)) данных по индексам потребительского доверия и деловой активности в США за сентябрь хуже прогноза, возможна фиксация прибыли в коротких позициях по паре в конце недели и отскок с текущих уровней.

Однако фундаментальный фон будет оказывать давление на пару AUD/USD в среднесрочной перспективе.

Индикаторы и уровни

Пара продолжает движение в снижающемся канале с сентября 2014 года с уровня 0.9340. Достигнутый минимум зафиксирован в сентябре вблизи уровня 0.6910. К середине мая 2015 года цена «отбила» 50% этого снижения и скорректировалась к уровню 0.8100. Затем снижение в паре возобновилось во второй волне к текущим минимумам. В настоящий момент цена отскочила от уровня сопротивления 0.7200 (уровень Фибоначчи 23,6% и ЕМА50 на дневном графике) и снижается к минимумам года 0.6910.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном и недельном графиках рекомендуют короткие позиции с локальными целями на уровнях 0.6960, 0.6910. Только прорыв и закрепление выше уровня 0.7270 может придать паре краткосрочную восходящую динамику к уровням 0.7370 (уровень Фибоначчи 38,2%), 0.7480 (уровень Фибоначчи 23,6%), 0.7510 (ЕМА144), 0.7700 (ЕМА200 на дневном графике). Однако, более предпочтительны короткие позиции, а восходящие коррекции следует рассматривать для наращивания или открытия коротких позиций по паре AUD/USD.

Уровни поддержки: 0.6960, 0.6910

Уровни сопротивления: 0.7120, 0.7150, 0.7200

Торговые рекомендации

Sell от текущих уровней и от уровня 0.7070. Стоп 0.7110.

Цели 0.6960, 0.6910, 0.6885, 0.6800.

Альтернативные среднесрочные длинные позиции станут актуальны после закрепления пары выше уровня 0.7270.