Юрий Папшев

FTSE100: индекс уверенно растет _07/10/2016

Торговые рекомендации

Sell по рынку. Stop-Loss 7040.0. Take-Profit 6965.0, 6870.0, 6815.0, 6575.0, 6525.0

Buy Stop 7070.0. Stop-Loss 7030.0. Take-Profit 7100.0, 7180.0, 7200.0

Технический анализ

После июньского референдума по поводу Brexit британский фондовый индекс FTSE100 вырос, полностью перекрыв к концу июня его сильнейшее падение сразу после публикации результатов референдума. Индекс FTSE100 растет в восходящих каналах на дневном и недельном графиках, верхняя граница которых проходит выше отметки 7200.0. Цена на 9,6% выросла выше отметки 6415.0 (максимумы накануне референдума) и позитивная динамика индекса сохраняется.

Индикаторы OsMA, Стохастик на недельном, месячном графиках находятся на стороне покупателей, а вот на 4-часовом и на дневном графиках индикаторы разворачиваются на короткие позиции. Возможна нисходящая коррекция к уровням поддержки 6965.0 (ЕМА50 и нижняя граница восходящего канала на 4-часовом графике), 6870.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 6815.0 (ЕМА50 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике). Однако, фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего роста индекса. Рост может продолжиться после разворота индикаторов на длинные позиции и окончания краткосрочной нисходящей коррекции. Цели роста - 7100.0 (апрельские максимумы 2015 года и максимумы 2016 года), 7200.0.  

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня 6815.0 и снижение к уровню поддержки 6575.0 (ЕМА144 на дневном графике, ЕМА200 на недельном графике). Лишь после закрепления цены ниже уровня 6525.0 можно говорить о завершении восходящего тренда. Пока что, более предпочтительны – длинные позиции.

Уровни поддержки: 6965.0, 6870.0, 6815.0, 6575.0, 6525.0

Уровни сопротивления: 7100.0, 7180.0, 7200.0

Обзор и динамика

Сегодняшнее обрушение фунта в начале азиатской сессии не привело к сколько-нибудь значительному аналогичному движению в индексе лондонской фондовой биржи FTSE100. По всей видимости, сегодняшнее обрушение фунта было спровоцировано словами президента Франции Франсуа Олланда, который в интервью Sky News призвал к жестким переговорам о выходе Великобритании из ЕС. Олланд заявил, что Великобритания должна заплатить высокую цену за выход из ЕС. На низких объемах торгов в начале азиатской сессии фунт рухнул по всему валютному рынку. Столь резкое масштабное снижение могли создать алгоритмические системы, которые сработали на пробое уровней, а нарастающая волна сработавших стоп-приказов на продажу фунта усилила падение. Пара GBP/USD упала к новому 31-летнему минимуму ниже отметки 1.1200. Падение составило почти 8%.

К началу европейской сессии фунт несколько восстановился, но все равно находится под давлением. Пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.2460, что на 160 пунктов ниже уровня открытия сегодняшнего торгового дня.

Индекс же FTSE100 в отличие от других европейских фондовых индексов торгуется с повышением после проведённого в конце июня референдума по Brexit. Превышение составляет более 600 пунктов. В начале сегодняшней европейской сессии индекс FTSE100 находится вблизи отметки 7040.0 и позитивная динамика индекса сохраняется. Росту способствует направленность Банка Англии на сохранение и, вероятно, усиление экстра мягкой монетарной политики.

В начале августа Банк Англии понизил ключевую процентную ставку до рекордного минимума 0,25%, что стало первым понижением ставки с 2009 года. Процентная ставка достигла самого низкого уровня за три столетия. Также центральный банк Великобритании предполагает покупать гособлигации на сумму 60 млрд фунтов и корпоративные облигации на сумму 10 млрд фунтов, а также давать коммерческим банкам недорогие четырехлетние займы в рамках новой модели срочного финансирования. Банк Англии сделал самое серьезное за всю историю снижение прогноза по росту экономики на следующий год. Так, Банк Англии ожидает роста экономики в 2017 году всего на 0,8% против 2,3%, ожидавшихся ранее.

С другой стороны, обрушение экономики Великобритании на фоне Brexit не произошло, о чем свидетельствует ряд позитивных макроэкономических показателей, поступающих из Великобритании. Падение британского фунта негативно влияет на покупательную способность и потребление внутри страны, но позитивно отражается на экономике и экспорте Великобритании. В конце сентября были представлены данные по ВВП Великобритании за второй квартал. ВВП считается индикатором общего состояния британской экономики. ВВП вырос на 0,7% (прогноз был +0,6%) и на 2,1% в годовом выражении (против +1,9% в предыдущем квартале). Экономика стране не рухнула после референдума и, вполне вероятно, что Банк Англии может пойти дальше по пути смягчения своей кредитно-денежной политики. А это – позитивный фактор для британского фондового рынка и индекса FTSE100.