Юрий Папшев

Обзор событий предстоящей недели 26.09 – 02.10.2016

Сразу три крупнейших мировых центральных банка (Банк Японии, ФРС, РБ Новой Зеландии) принимали решения по процентным ставкам в своих странах. Все три банка оставили ставки на прежних уровнях. "В ФРС отмечают появление более сильных доводов в пользу повышения ставок, однако пока решили подождать новых свидетельств дальнейшего прогресса в плане достижения поставленных целей ", – заявила в минувшую среду на пресс-конференции глава ФРС Джанет Йеллен. Индекс доллара WSJ, который отслеживает курс доллара к корзине из 16 ведущих валют, потерял за неделю 0,7%.

Предстоящая неделя – последняя торговая неделя сентября. Как правило, в последний торговый день или последнюю торговую неделю трейдеры подводят итоги, корректируют свои торговые позиции и выстраивают стратегии на предстоящий период. На следующей неделе внимание инвесторов привлекут дебаты между кандидатами в президенты США Дональдом Трампом от Республиканской партии и Хиллари Клинтон от партии демократов. А на начавшейся неделе запланированы выступления ряда ключевых фигур крупнейших мировых центральных банков (Банка Японии, ЕЦБ, НБШ, Канады, ФРС).

Как всегда, на предстоящей торговой неделе ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и выходит несколько важных новостей.

Понедельник

17:00 – продажи новых домов США в августе. Индикатор является важным показателем рынка жилья в США

17:30 – индекс деловой активности в промышленной сфере от ФРБ Далласа в США за сентябрь

18:05 - выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Всплеск волатильности на финансовых рынках обычно наблюдается в период его выступлений сразу после заседаний ЕЦБ по кредитно-денежной политике. Другие выступления, как правило, вызывают меньшую волатильность. Однако, в любом случае необходимо проявлять повышенную внимательность при торговле на валютном рынке, особенно по евро и европейским индексам, в период выступления М.Драги, который славится тем, что умеет своими комментариями разворачивать финансовые рынки

18:45 – выступление представителя ФРС Тарулло

19:00 – выступление члена Совета управляющих ЕЦБ Новотны

Вторник

02:00 – выступление главы Банка Канады Стивена Полоза

02:50 - начнется заседание Комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии. Комитет проведет анализ экономической ситуации в Японии и даст указания на возможные дальнейшие перспективы финансовой политики Банка Японии. Если тон протокола будет указывать на твердость намерений Банка Японии в отношении дальнейшего смягчения монетарной политики в стране, то это поддержит фондовый рынок Японии и ослабит иену, и наоборот.

16:45 – индекс деловой активности в сфере услуг и составной индекс деловой активности в США за сентябрь от Markit (предварительный выпуск). Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным фактором для USD, и наоборот. Предыдущее значение показателя 51

17:00 – уровень доверия потребителей в США за сентябрь (прогноз 99,8 против 101,1 в августе, что может негативно отразиться на долларе)

23:30 – Американский институт нефти (API) опубликует свой отчет об изменении запасов нефти в США за последнюю неделю.

Среда

03:20 – выступление заместителя РБА Идэя

09:00 - индекс потребительского доверия GfK в Германии за октябрь. Индекс является опережающим индикатором, оценивающим степень уверенности потребителей в силе экономического роста в стране. Высокое значение показателя является позитивным фактором для EUR, и наоборот. Предыдущее значение 10,2

09:00 – индикатор потребления UBS в Швейцарии за август. Индикатор состоит из пяти компонентов: продажи новых автомобилей, уровень активности в секторе розничных продаж, число забронированных ночей в отелях Швейцарии, уровень доверия потребителей и объем транзакций по кредитным картам

 15:30 –Заказы на товары длительного пользования в США в августе. Индикатор отражает стоимость заказов, полученных производителями товаров длительного пользования, подразумевающих крупные инвестиции. Высокий результат укрепляет USD и наоборот. Прогноз: -1,5% против +4,4% в июле, что негативно отразится на долларе при подтверждении прогноза

16:30 - выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В период выступления М.Драги необходимо проявлять повышенную внимательность при торговле на валютном рынке, особенно по евро и европейским индексам

17:00 – выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Если Йеллен затронет тему монетарной политики в США, волатильность в торговле долларом резко возрастет на валютном рынке

17:10 – выступление главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Комментарии Булларда могут отразиться на краткосрочной торговле USD. Более 'ястребиная' позиция представителей ФРС укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD

17:30 - Минэнерго США публикует еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США

20:30 - выступление главы ФРБ Чикаго Чарлза Эванса, входящего также в Комитет по открытым рынкам ФРС США (FOMC). Более 'ястребиная' позиция представителей ФРС укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD

23:35 - выступление главы ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер, входящей также в Комитет по открытым рынкам ФРС США (FOMC). Более 'ястребиная' позиция представителей ФРС укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD. Мейстер занимает жесткую позицию в отношении монетарной политики в США. Ее комментарии часто действуют положительно на котировки доллара

Четверг

02:15 - выступление главы ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж. Более 'ястребиная' позиция представителей ФРС укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD. Эстер Джордж входит в число сторонников повышения процентной ставки в США, что действуют положительно на котировки доллара

02:50 – розничные продажи в Японии в августе. Потребительские расходы – важный индикатор состояния японской экономики. Высокое значение показателя является позитивным фактором для JPY, и наоборот

09:35 – выступление главы Банка Японии Куроды, в ходе которого глава банка Курода осветит текущую экономическую ситуацию в Японии и «прольёт свет» на дальнейшие перспективы курса политики ЦБ. Несмотря на предпринятые ранее банком меры стимулирования японской экономики, инфляция остается низкой, производство и потребление падают, йена растет, что негативно отражается на ориентированных на экспорт японских производителях. Ранее Курода неоднократно заявлял о готовности банка к «самым решительным мерам в случае необходимости». Рынки обычно заметно реагируют на выступления Куроды. Если он затронет тему монетарной политики во время своего выступления, волатильность вырастет не только в торговле по иене, но и по всему азиатскому и мировому финансовому рынкам

10:55 – уровень безработицы в Германии (прогноз 6,1%, т.е. без изменений)

11:30 – объем потребительского кредитования в Великобритании за август. Показатель оценивает объем денежных средств, кредитованных физическим лицам. Высокое значение является позитивным фактором для GBP, и наоборот

15:00 – индекс потребительских цен (CPI) в Германии за сентябрь (предварительное значение). Индекс является ключевым показателем инфляции в стране. Высокое значение является позитивным фактором для EUR, и наоборот

15:30 – число новых (первичных) заявок на пособие по безработице в США за последнюю неделю. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США, и наоборот. Предыдущее значение 252 000

15:30 – ценовой индекс ВВП США за второй квартал, годовой ВВП США во втором квартале. Данные по ВВП являются одними из ключевых, наряду с данными по рынку труда и инфляции, для ФРС в плане ее монетарной политики. Высокий результат укрепляет USD, и наоборот. Прогноз ВВП за 2 квартал +1,2%

15:30 – внешнеторговый баланс США за август, индекс цен и расходов на личное потребление в США в первом квартале, выступление главы ФРБ Атланты Дениса Локхарта. В последнее время Локхарт выступает за ужесточение монетарной политики в США, что положительно отражается на позициях доллара

17:00 - выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC) Джерома Пауэла.  Комментарии Пауэлла могут отразиться на краткосрочной торговле USD. Более 'ястребиная' позиция представителей ФРС укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD

23:00 – выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Если в своем выступлении она затронет тему монетарной политики в США, волатильность в торгах по доллару, американским индексам и на всем финансовом рынке вырастет. Если в речи Джанет Йеллен будут содержаться намеки на повышение процентной ставки в США до конца года, доллар США резко укрепится на валютном рынке

Пятница

02:05 – индекс потребительского доверия в Великобритании за сентябрь

02:30 – блок важнейших макроэкономических показателей Японии за август/сентябрь, среди которых индекс потребительских цен, уровень безработицы, расходы домохозяйств

02:50 - отчет Банка Японии, включающий в себя прогнозы  по инфляции и экономическому росту в стране. Объем промышленного производства в Японии в августе. Данный показатель является основным индикатором состояния сектора обрабатывающей промышленности экономики Японии. Высокое значение считается позитивным фактором для JPY, и наоборот. Прогноз +0,5%

04:00 - индекс активности менеджеров по закупкам Caixin (PMI) от Markit Economics в производственном секторе китайской экономики за сентябрь. Представляет собой опережающий индикатор состояния производственного сектора Китая. Так же, как и индекс деловой активности (PMI) от Китайской Федерации Логистики и Снабжения (CFLP), может оказывать сильное влияние на мировые финансовые рынки

04:45 - индекс деловой активности в сфере услуг Китая (PMI) Caixin за август. Экономика Китая – вторая по величине в мире после американской. Поэтому публикация важных макроэкономических показателей этой страны оказывает заметное влияние на мировые финансовые рынки, в первую очередь – на позиции юаня, других азиатских валют, доллара, а также китайские и азиатские фондовые индексы

11:30 – ВВП Великобритании за 2 квартал. ВВП считается индикатором общего состояния британской экономики. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для GBP, и наоборот. Прогноз +0,6%

12:00 - годовой индекс потребительских цен (предварительный выпуск) в Еврозоне за сентябрь, а также уровень безработицы за август (прогноз 10,0%). Индекс потребительских цен – это ключевой показатель уровня инфляции. От него напрямую зависит склонность ЕЦБ к ужесточению или смягчению его монетарной политики. В  Еврозоне в полный рост встает угроза дефляции. По прогнозу ожидается рост показателя на 0,4%. Любое отклонение в ту или иную сторону вызовет вспышку волатильности как по евро, так и по европейским фондовым индексам

15:30 – личные доходы/расходы в США, расходы на личное потребление в США за сентябрь. Показатели являются важными индикаторами инфляции в США. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот

16:45 - индекс деловой активности PMI Чикаго за сентябрь, который дает оценку экономической активности в штатах США Иллинойс, Индиана и Мичиган. Результат выше 50 положителен для доллара США, и наоборот

20:00 – отчет нефтесервисной компании  Baker Hughes по числу активных буровых платформ в США, который является важным индикатором активности нефтяного сектора экономики США и заметно влияет на котировки нефтяных цен. Текущее значение показателя - 418 активных буровых установок