Юрий Папшев

USD/CAD: ФРС не стала менять монетарную политику в США _22/09/2016

Торговые рекомендации

Buy Stop 1.3110. Stop-Loss  1.3050. Take-Profit 1.3180, 1.3250, 1.3300

Sell Stop 1.3030. Stop-Loss 1.3080. Take-Profit 1.2840, 1.2800, 1.2760, 1.2635, 1.2525

Технический анализ

После достигнутых ранее в середине месяца локальных максимумов вблизи отметки 1.3250 пара USD/CAD снизилась вчера к уровню поддержки 1.3100 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650). Сегодня снижение пары продолжается на волне общего ослабления американского доллара на валютном рынке после вчерашнего решения ФРС оставить монетарную политику в США без изменений. Однако, к началу европейской сессии пара USD/CAD нашла поддержку на уровне 1.3060 (ЕМА200 на 4-часовом и дневном графиках, ЕМА50 на недельном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону продавцов.

В случае развития нисходящей тенденции снижение пары может продолжиться к уровням поддержки 1.2840 (нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 1.2760 (августовские минимумы и нижняя граница канала между уровнями 1.2760, 1.3250).

Дальнейшая динамика пары будет зависеть как от позиции центральных банков США и Канады в отношении ужесточения монетарной политики, поступающих макроэкономических показателей, так и цен на нефть.

Несмотря на то, что снижение пары продолжается, пара USD/CAD остается в восходящем канале на недельном графике. Высока вероятность отбоя от текущего уровня или от уровней 1.2840, 1.2760 и возобновления роста к уровню 1.3250 с возвратом к сценарию укрепления пары USD/CAD в среднесрочной перспективе и ростом пары к уровню 1.3680 (уровень Фибоначчи 23,6%).

Пробой уровня поддержки 1.2760 может стать сигналом к возобновлению нисходящего тренда по паре USD/CAD с ближайшими целями 1.2635 (уровень Фибоначчи 50,0%), 1.2525 (минимумы года).

Уровни поддержки: 1.3060, 1.2840, 1.2760, 1.2635, 1.2525

Уровни сопротивления: 1.3100, 1.3180, 1.3250, 1.3300

Обзор и динамика

Как и ожидалось большинством участников финансовых рынков, ФРС оставила вчера процентные ставки в США на прежнем уровне. Основная процентная ставка, как и прежде, равна 0,5%. ФРС решила взять паузу и просигнализировала, что теперь имеются веские аргументы в пользу повышения ставок до конца года. Согласно рынку фьючерсов CME Group, вероятность повышения процентных ставок на декабрьском заседании составляет 62%.

Тем не менее, многие инвесторы продолжают считать, что неровное восстановление экономики США затруднит ФРС принять такое решение и в декабре. Наиболее пессимистичный взгляд – ФРС повысит ставки в США не ранее середины 2017 года.

Фондовые индексы США выросли в среду после решения ФРС, причем Nasdaq Composite достиг рекордного уровня. По итогам торгов в среду индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,9%, S&P500 – на 1,1%, Nasdaq Composite - на 1% до 6295,18, что стало рекордным уровнем закрытия. Индекс доллара WSJ, отслеживающий курс доллара против корзины из 16 валют, упал на 0,7%.

Сразу после публикации заявления ФРС доллар США ослаб на валютном рынке, в том числе и против канадского доллара. Еще до публикации решения ФРС канадская валюта получила поддержку от выросших цен на нефть после того, как данные показали сокращение запасов нефти в США (-6,20 млн баррелей нефти) до 504,6 млн баррелей, самого низкого уровня с 12 февраля. Об этом в среду (14:30 GMT) сообщило Министерство энергетики США.

Канадский доллар, оставаясь сырьевой валютой, чутко реагирует на динамику нефтяного рынка.

Канада является чистым экспортером нефти. Нефть является важным источником экспортной выручки Канады, и цены на нефть имеют сильную корреляцию с котировками канадского доллара.

Несмотря на то, что в Канаде наблюдается снижение инфляции, в Банке Канады считают, что базовая инфляция будет приближаться к установленному центральным банком уровню 2% в 2017 году по мере того, как будет ослабевать отрицательный эффект от падения цен на энергоносители. Ранее в начале месяца Банк Канады не стал менять процентную ставку в стране, сохранив ее на уровне 0,5%. Однако, склонность Банка Канады к дальнейшему смягчению своей монетарной политики также сохраняется.

Завтра в 12:30 (GMT) будут опубликованы важнейшие инфляционные показатели по Канаде (уровень розничных продаж в июле и индекс потребительских цен за август). Ожидается рост индекса потребительских цен на 1,4% к июльскому показателю, что должно позитивно отразиться на котировках канадского доллара. В противном случае канадский доллар снизится на валютном рынке, а пара USD/CAD вырастет.

Из новостей на сегодня ждем публикацию в 12:30 еженедельных данных по первичным заявкам на пособия по безработице в США, в 13:00 будет опубликован индекс цен на жилье в США за июль. На 13:00 также намечено выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Необходимо проявлять повышенную внимательность при торговле на валютном рынке в период выступления М.Драги, который славится тем, что умеет своими комментариями разворачивать финансовые рынки. В 13:30 выступает заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности, члена Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии Джон Канлифф, а в 17:00 – глава Банка Англии Марк Карни. Ожидается всплеск волатильности на валютном рынке в эти периоды времени.