Юрий Папшев

EUR/USD: «режим тишины» в отношении заседания ФРС _14/09/2016

Торговые рекомендации

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1270. Цели 1.1200, 1.1180, 1.1100, 1.1045

Buy Stop 1.1275. Stop-Loss 1.1225. Цели 1.1310, 1.1350, 1.1400, 1.1430, 1.1485, 1.1535

Технический анализ

Последние три месяца движение пары EUR/USD происходит в основном в диапазоне между уровнями 1.1430, 1.0975. Срединной линией диапазона и выступает уровень 1.1180 (ЕМА200, ЕМА144, ЕМА50 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике). Более узкий диапазон сформировался в августе. Он расположен между уровнями 1.1350, 1.1045.

На недельном графике пара EUR/USD остается в восходящем канале, верхняя граница которого проходит выше уровня сопротивления 1.1785 (ЕМА144 и уровень Фибоначчи 38,2%). На дневном графике также сформировался восходящий канал с верхней границей вблизи уровня 1.1485.

С открытия сегодняшнего дня пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.1225, выше линии баланса и уровня поддержки 1.1180. Необходимо быть аккуратным в период времени 08:30 – 09:00 (GMT), когда публикуются важные данные по Великобритании и Еврозоне.

Индикаторы OsMA и Стохастик на разных тайм-фреймах показывают разную картину. Тем не менее, позитивная динамика пары EUR/USD сохраняется, а уровень 1.1180 является мощным уровнем поддержки.

Пара EUR/USD также находится в восходящем канале на 4-часовом графике, выше уровня поддержки 1.1205 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Кроме того, евро является валютой фондирования. Распродажи на европейских фондовых площадках увеличивают спрос на евро и также поддерживают пару EUR/USD.

Вероятно, что вплоть до заседания ФРС и 21 сентября, когда выносится решение по ставке в США, пара EUR/USD будет оставаться выше уровня 1.1180. А вот дальнейшая ее динамика напрямую будет зависеть от принятого решения ФРС по ставке. Заседание же ЕЦБ по данному вопросу состоится 20 октября. 

В случае пробоя уровня 1.1180 и дальнейшего снижения ближайшими целями станут уровни 1.1045 (нижняя граница восходящего канала на недельном графике), 1.0975 (минимумы июня и июля, первого месяца после референдума по Brexit).

Пробой уровней сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к последней волне снижения с максимумов 2014 года), 1.1350 (максимумы августа) создаст условия для дальнейшего роста пары EUR/USD в рамках восходящих каналов на дневном и недельном графиках с целями 1.1430, 1.1485, 1.1535, 1.1620, 1.1700, 1.1785.

Уровни поддержки: 1.1205, 1.1180, 1.1100, 1.1045, 1.0975, 1.0915, 1.0865, 1.0825

Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1350, 1.1400, 1.1430, 1.1485, 1.1535

Обзор и динамика

Индекс экономических ожиданий и настроений в деловой среде Германии в сентябре 0,5 (против 0,5 в августе), индекс текущих экономических условий в Германии в сентябре 55,1 против 57,6 в августе, индекс деловых ожиданий в Еврозоне в сентябре 5,4 (против 4,6 в августе). Такие данные были представлены вчера институтом ZEW. В целом данные оказались позитивными, хотя и ниже прогнозных значений.

На прошлой неделе Европейский центральный банк оставил свою монетарную политику без изменений. Ставка по депозитам для коммерческих банков оставлена на уровне -0.4%, основная процентная ставка - на уровне 0%. Президент ЕЦБ Марио Драги на последующем своем выступлении впервые более чем за два года не объявил о новых мерах стимулирования, но заявил, что эксперты центрального банка еще раз изучат программу количественного стимулирования, которая предусматривает приобретение активов на сумму 80 млрд евро в месяц, чтобы обеспечить "ее беспроблемное осуществление". ЕЦБ по-прежнему не удается побороть крайне низкую инфляцию в Еврозоне.

Тем временем, доллар США продолжает укрепляться на валютном рынке, несмотря на заявления представителей ФРС Лаэль Брейнард, Денниса Локхарта и Нила Кашкари, которые были сделаны в понедельник. По их мнению, " ужесточение денежно-кредитной политики теперь выглядит менее оправданным" ввиду ситуации на рынке труда, а "текущее положение дел диктует необходимость с осторожностью подходить к данном вопросу".

Финансовые рынки готовятся к заседанию ФРС, назначенному на 20-21 сентября. Ранее в августе и председатель ФРС Джанет Йеллен, и вице-председатель ФРС Стэнли Фишер дали понять, что они настроены на повышение процентных ставок, если к этому будут располагать экономические данные. В минувшую пятницу президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен также заявил, что "есть весомые основания" для ужесточения денежно-кредитной политики, которое позволит избежать перегрева экономики. Теперь со вчерашнего дня вступает в силу «режим тишины». Вплоть до заседания ФРС 20-21 сентября запрещается давать комментарии и делать заявления относительно монетарной политики ФРС.

Сегодня в 09:00 (GMT) будут опубликованы важные данные по Еврозоне - уровень промышленного производства в июле, первом месяце после референдума по Brexit (прогноз – сокращение на 0,9% и на 0,7% в годовом выражении). Также стоит обратить внимание на публикацию чуть ранее (08:30 GMT) данных с рынка труда Великобритании: заявки на пособия по безработице и индикатор уровня безработицы за август (прогноз 4,9%), средняя заработная плата за последние 3 месяца (ожидается рост уровня зарплаты на 2,1%, что позитивно отразится на котировках фунта при подтверждении прогноза). В период публикации данных ожидается повышенная волатильность фунта, в том числе и в кросс-паре EUR/GBP, что отразится и на движении евро в паре с долларом США.