Юрий Папшев

EUR/USD: слабые макроданные Еврозоны и NFP _02.09.02016

Торговые рекомендации

Sell Stop 1.1150. Stop-Loss 1.1210. Цели 1.1045, 1.0975, 1.0915, 1.0865, 1.0825

Buy Stop 1.1220. Stop-Loss 1.1170. Цели 1.1285, 1.1350, 1.1400, 1.1430, 1.1485, 1.1535

Технический анализ

После представленных сегодня данных с большой степенью вероятности возможен прорыв диапазона (1.1350 – 1.1045). Прогнозировать движение доллара в момент публикации данной новости сложно. Волатильность в этот момент ожидается высочайшая, не только в паре EUR/USD, но и во всех долларовых парах, а также в других инструментах финансовых рынков. Это необходимо учитывать при принятии торговых решений. Часто сразу после публикации данных происходит резкое движение на валютном рынке, и особенно в долларовых парах. Затем может наступить значительный откат.

Индикаторы OsMA и Стохастик на различных тайм-фреймах показывают противоречивую картину. Если на дневном и 4-часовом графике индикаторы рекомендуют длинные позиции, то на недельном и месячном графиках – разворачиваются на короткие позиции.

Если сегодня выйдут разочаровывающие данные с рынка труда в США, то возможен пробой уровня сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к последней волне снижения с максимумов 2014 года) и рост пары EUR/USD к уровням 1.1350 (максимумы августа), 1.1430, 1.1485, 1.1535. Так или иначе, пара EUR/USD остается в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.1785 (ЕМА144 и уровень Фибоначчи 38,2%).

Обратный сценарий предполагает начало масштабного укрепления доллара на валютном рынке, но при условии, если сегодня выйдут сильные данные по рынку труда в США. Перспективы пары EUR/USD станут негативными.

Пробой уровней 1.1045 (нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 1.0975 (июльские минимумы) усилит риски возврата пары EUR/USD в нисходящий тренд с ближайшими целями 1.0915 (минимумы июня), 1.0865, 1.0825 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике и минимумы марта).

Уровни поддержки: 1.1180, 1.1045, 1.0975, 1.0915, 1.0865, 1.0825

Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1350, 1.1400, 1.1430, 1.1485, 1.1535

Обзор и динамика

Согласно опубликованным сегодня Евростатом данным, окончательный ВВП Италии, чья экономика является второй по величине после немецкой, во 2 квартале +0% и +0,8% в годовом выражении. Индекс цен производителей /PPI/ еврозоны в июле +0,1% и -2,8% в годовом выражении.

Опубликованные в конце августа другие показатели состояния экономики Еврозоны: индекс потребительских цен (ключевой показатель уровня инфляции в Еврозоне), индикатор настроений в секторе услуг (в августе снизился до 10 против 11,2 по прогнозу и в предыдущем месяце), индекс делового оптимизма в промышленности (снизился до значения -4,4 против прогнозного снижения до -2,8 и -2,6 в июле), индикатор делового климата (снизился до значения 0,02 против 0,33 по прогнозу и 0,38 в июле) – сигнализируют о замедлении роста экономики Еврозоны.

Сегодня инвесторы занимают выжидательную позицию в преддверии выхода августовских данных по рынку труда в США, которые будут опубликованы сегодня в 12:30 (GMT). Отчет может прояснить краткосрочные перспективы денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.

Показатель роста числа рабочих мест в США (Non-Farm PayRolls) в августе обычно падает под влиянием сезонных факторов, и уже в течение пяти лет подряд он не оправдывает ожидания рынка. Ожидается рост показателя Non-Farm PayRolls на 180 000 новых рабочих мест. Однако, некоторые экономисты ожидают увеличения рабочих мест вне сельского хозяйства США в августе на 150 000. Если отклонение составит более 20%, то доллар США резко снизится на валютном рынке, т.к. ожидания повышения процентной ставки в США в ближайшие месяцы, в первую очередь в сентябре, значительно ослабнут. Решение относительно повышения процентной ставки в США будет принято на очередном заседании ФРС 20-21 сентября.

Вчера вышли неоднозначные макроэкономические показатели США. Многие из них оказались слабее прогнозных значений. Доллар США упал в паре EUR/USD, а также против фунта, новозеландского и австралийского долларов. При таких показателях ФРС может не пойти на повышение процентной ставки в сентябре.  Поэтому от отчета по рынку труда будет многое зависеть в решении по ставкам в США.

По Еврозоне же в последнее время выходят слабые макроэкономические показатели. ЕЦБ может вновь поставить на повестку дня вопрос о возможности нового смягчения денежно-кредитной политики на заседании 8 сентября, а это будет оказывать понижательное давление на евро и пару EUR/USD.