Юрий Папшев

USD/CAD: нефть и канадский доллар _19.08.2016

Торговые рекомендации

Buy по-рынку. Stop-Loss  1.2780. Take-Profit 1.2890, 1.2990, 1.3050, 1.3100

Sell Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2810. Take-Profit 1.2740, 1.2635, 1.2525

Технический анализ

После консолидации пары с начала мая в рамках сужающегося треугольника на прошлой неделе состоялся пробой нижней границы треугольника вблизи отметки 1.3000. Сужающийся восходящий треугольник, хотя его можно отнести к бычьей модели, не стал фигурой разворота нисходящего тренда пары USD/CAD.

Несмотря на пробой в начале августа (на хороших данных по рынку труда в США за июль) сильного уровня сопротивления 1.3100 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650, ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), пара USD/CAD не смогла развить восходящего движения. Пара USD/CAD почти достигла уровня поддержки 1.2740 (нижняя граница восходящего канала на дневном и недельном графиках).

Сегодня доллар США восстанавливается на валютном рынке, в том числе и в паре USD/CAD. Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках находятся на стороне продавцов. Однако, на 1-часовом и 4-часовом графиках - развернулись на длинные позиции. Вероятно продолжение восходящей коррекции к уровню 1.2890 (ЕМА144 и верхняя линия нисходящего канала на 1-часовом графике). Более сильный рост в рамках восходящей коррекции возможен до уровня 1.2990 (ЕМА200, ЕМА144, верхняя линия нисходящего канала на 4-часовом графике).

Возврат к сценарию укрепления пары USD/CAD в среднесрочной перспективе станет возможным после закрепления выше уровня сопротивления 1.3100 с вероятностью дальнейшего роста пары к уровням 1.3300, 1.3680 (уровень Фибоначчи 23,6%).

Пробой уровня поддержки 1.2740 может стать сигналом к возобновлению нисходящего тренда по паре USD/CAD с ближайшими целями 1.2635 (уровень Фибоначчи 50,0%), 1.2525 (минимумы года).

Уровни поддержки: 1.2740, 1.2635, 1.2525

Уровни сопротивления: 1.2890, 1.2990, 1.3050, 1.3100, 1.3185, 1.3200, 1.3300

Обзор и динамика

Канадский доллар, оставаясь сырьевой валютой, чутко реагирует на динамику нефтяного рынка. Канада является чистым экспортером нефти. Нефть является важным источником экспортной выручки Канады, и цены на нефть имеют сильную корреляцию с котировками канадского доллара.

С рынка нефти поступает обнадеживающая информация о возможности благополучного исхода предстоящей в сентябре встречи ОПЕК. Судя по сообщениям в печати, опять на повестке дня встречи может встать вопрос, если не о сокращении добычи нефти, то, хотя бы, о заморозке объемов добычи на текущих уровнях. С начала августа цена на нефть выросла на 22% в почти безоткатном трехнедельном тренде. Схожая динамика наблюдалась в паре USD/CAD, которая снижалась почти весь август, за исключением пятницы 5 августа, когда вышли сильные данные по рынку труда в США и американский доллар укрепился в тот день практически по всему валютному рынку.

В июле Банк Канады сохранил ставку на уровне 0,5%, отметив, что экономический рост в Канаде неоднороден от квартала к кварталу. Банк понизил прогноз по росту ВВП в реальном выражении в 2016 году до 1,3% с 1,7%, в 2017 до 2,2% с 2,3%.

С другой стороны, после того, как во вторник были опубликованы ценовые индексы по США, а среду - протоколы с июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС доллар США широкомасштабно снизился на валютном рынке. Опубликованный во вторник индекс потребительских цен (CPI) в США в июле остался без изменений, показав, что инфляция остается умеренной. Протоколы же FOMC показали, что между руководителями ФРС нет единого мнения по поводу ужесточения монетарной политики в США в ближайшие месяцы.

Сегодня доллар США восстанавливает позиции на валютном рынке, в том числе и в паре USD/CAD. Вчерашние заявления президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Уильямса о том, что центральному банку следует начать повышение процентных ставок «скорее раньше, чем позже», оказали поддержку доллару.

Вероятно, что участники финансового рынка могут недооценивать решимость ФРС в вопросе повышения ставки. Продавцы доллара могут быть застигнуты врасплох.

Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на данные по Канаде, выходящие в 12:30 (GMT). Будут опубликованы важнейшие инфляционные показатели (уровень розничных продаж за июнь, индексы потребительских цен за июль). Высокие значения показателей укрепят канадскую валюту и наоборот.