Юрий Папшев

Обзор событий предстоящей недели 04.07-10.07.2016

Финансовые рынки продолжало лихорадить всю прошедшую неделю после состоявшегося ранее референдума в Великобритании, на котором жители страны большинством голосов проголосовали за выход страны из ЕС. Котировки цен на золото удерживалось вблизи достигнутых в день опубликования результатов референдума максимумов. С открытия сегодняшнего торгового дня цена на золото также находится на положительной территории к цене закрытия прошлой недели вблизи отметки 1350.00 долларов за унцию. Наибольшая волатильность наблюдалась с парах с фунтом. После того, как глава Банка Англии Марк Карни в минувший четверг заявил о том, что летом потребуется "некоторое" смягчение денежно-кредитной политики  в Великобритании, просигнализировав, таким образом, о том, что Банк Англии может понизить процентные ставки этим летом, фунт продолжил падение на валютном рынке. М.Карни также добавил, что для оказания поддержки экономике и банковской системе Великобритании у банка имеется ряд других инструментов. Слова М.Карни также придали дополнительный импульс сильно укрепившемуся за минувшую неделю индексу лондонской фондовой биржи FTSE100.

В то же время из США приходили высказывания представителей ФРС, из которых можно было сделать вывод о приверженности ФРС более мягкой кредитно-денежной политике в США, чем заявлялось ранее. Так, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в четверг дал понять, что ключевая ставка в США будет повышена лишь один раз. Фьючерсные рынки учитывают уже 17% вероятность понижения процентной ставки в США в ноябре, а не ее повышения.

Таким образом, итогом прошедшей недели стало ослабление доллара США, фунта, а также рост цен на сырьевые товары, в том числе нефть, котировок золота, мировых фондовых индексов.

Ключевым событием предстоящей недели станет публикация в пятницу данных о новых рабочих местах, созданных вне с/х сектора экономики США (NFP). В предыдущем месяце NFP вышел со значением гораздо хуже прогнозного (38 000 новых мест против 160 000, созданных в мае). В день публикации в начале июня майского NFP доллар подешевел по отношению к евро более чем на 200 пунктов или более 2%. Теперь ожидается рост показателя на 180 000 новых мест, созданных в июне.

NFP вместе с данными по ВВП и инфляционными показателями используется ФРС США как решающий аргумент в возможности изменения ключевых процентных ставок.

Если NFP за июнь также окажется слабым, то это еще более ослабит ожидания участников рынка относительно повышения процентной ставки в США в этом году и придаст доллару дополнительный понижательный импульс.

 

Как всегда, на предстоящей торговой неделе ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и выходит несколько важных новостей.

 

Понедельник

15:30 (GMT+2) – Индекс деловой активности в производственном секторе Канады за июнь. Результат выше 50 отражает положительное развитие в секторе и позитивно влияет на CAD и наоборот.

Вторник

00:00 - Индекс делового доверия NZIER, публикуемый Институтом экономических исследований Новой Зеландии, за второй квартал. Высокое значение показателя является позитивным фактором для NZD и наоборот. Предыдущее значение 2%.

03:30 - Объем розничных продаж в Австралии за май, который считается индикатором темпов роста австралийской экономики (прогноз 0,3% против 0,2% в апреле). Данные по торговому балансу Австралии в мае (по прогнозу ожидается дефицит в 1,5 млрд австр. долларов).

03:45 - Индекс активности менеджеров по закупкам Caixin (PMI) в секторе услуг Китая за июнь, который может оказывать сильное влияние на финансовый рынок, т.к. экономка Китая является второй по величине в мире.

06:30 – решение РБА по процентной ставке в Австралии и сопроводительное заявление. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне 1,75%.

10:00 – Индексы деловой активности в различных секторах экономики Еврозоны за июнь. Результат выше 50 укрепляет евро, ниже 50 – ослабляет. По прогнозу ожидается результат выше 52.0.

10:30 - индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании (purchasing managers index PMI). Сектор услуг имеет значительный вес в ВВП Великобритании. Данные будут весьма востребованы инвесторами, поскольку Великобритания является важнейшим поставщиком финансовых услуг для всего мира, и вскоре из Великобритании начнется вывод офисов европейских финансовых организаций в следствие Brexit.

11:30 –Банк Англии представляет отчет по финансовой стабильности, который дает оценку перспектив стабильности и устойчивости финансового сектора, а также рекомендует список мер по снижению и ослаблению рисков для такой стабильности. Особенно интересен отчет будет в свете последних событий в связи с Brexit.

16:00 – уровень производственных заказов в США за май. Высокий результат укрепляет USD, низкий – ослабляет. Прогноз (-0,5% ) против +1,9% в апреле.

В период после 16:00 публикуется индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade. Обычно сильно влияет на котировки новозеландского доллара.

Среда

09:00 – Начинается очередное заседание ЕЦБ, а также выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В ходе пресс-конференции Марио Драги ответит на вопросы, касающиеся текущей экономической ситуации в Еврозоне. Обычно его комментарии оказывают сильное влияние на Евро и европейские фондовые индексы.

09:30 – выступление заместителя главы РБА Дебелля.

14:30 – Торговый баланс в США за май

15:45 - Индексы деловой активности PMI от Markit в США за июнь

16:00 – индекс деловой активности в сфере услуг PMI от ISM в США за июнь

20:00 – протокол с последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС  («минутки FOMC»)

22:30 – Американский институт нефти (API) опубликует свой отчет об изменении запасов нефти в США за последнюю неделю.

Четверг

01:30 – Индекс деловой активности в строительном секторе AiG Австралии за июнь

02:30 – выступление главы Банка Японии Куроды

09:15 – индекс потребительских цен в Швейцарии за июнь

10:30 – Промышленное производство и объем производства в секторе обрабатывающей промышленности, который играет важную роль, как краткосрочный индикатор состояния здоровья данного сектора, формирующего значительную часть итогового показателя британского ВВП.

13:30 - Сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике

14:30 – первичные заявки на пособия по безработице в США за последнюю неделю

16:00 – Квартальная оценка темпов роста ВВП Великобритании NIESR за июнь – показатель, публикуемый Национальным институтом экономических и социальных исследований и оценивающий темпы роста британской экономики в течение трех последних месяцев.

16:00 – индекс деловой активности Ivey в Канаде за июнь

17:00 - Минэнерго США публикует еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США

Пятница

08:00 – данные платежного и торгового балансов Германии за май

14:30 - ключевые месячные данные о состоянии рынка труда в США за июнь, среди которых - количество новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора экономики США (Non-Farm PayRolls) (прогноз +180 000 новых рабочих мест против +38 000 в мае), а также данные по уровню безработицы в США (прогноз 4,8% против 4,7% в предыдущем месяце).

 

Инвесторы будут пристально следить за пятничными данными из США, поскольку они дадут основание строить прогноз относительно дальнейшего повышения процентной ставки в США в рамках плана ФРС по монетарной политике. Позитивные данные возродят надежды участников рынка, ставящих на рост доллара, на скорое очередное повышение ставки. Негативные данные вызовут дальнейшее снижение доллара  США на финансовом рынке.