Юрий Папшев

Обзор событий предстоящей недели 13.06-17.06.2016

Минувшая неделя охарактеризовалась повышенной турбулентностью финансовых рынков, ростом спроса на активы-убежища и цен на нефть. Речь главы ФРС Джанет Йеллен в понедельник после слабого NFPR, вышедшего в прошлую пятницу, в которой содержались неоднозначные сигналы относительно будущих планов ФРС, вызвала ослабление ожиданий повышения ставки на заседании ФРС в июне. Вероятность такого повышения стремится к нулю, а вероятность повышения ставки в июле упала до 20%. В минувший четверг, после того как РБ Новой Зеландии оставил процентную ставку в стране на уровне 2,25%, пара NZD/USD резко выросла, достигнув годовых максимумов вблизи отметки 0.7135. Ставка в Новой Зеландии остается самой высокой среди 8 основных мировых валют, и это не может не иметь привлекательность новозеландской валюты среди инвесторов и трейдеров «carry trade». Безрисковый годовой доход 2.25% лучше, чем нулевой доход по евро или отрицательные по йене или франку.

Фунт продолжают раскачивать на противоречащих друг другу различных прогнозах и опросах по будущему Великобритании в составе ЕС. Так, согласно последнему опросу компании ORB для газеты The Independent, 55% опрошенных респондентов высказались за выход Великобритании из ЕС. Фунт и пара GBP/USD обвалились на прошлой неделе.

Нефть выросла в цене до новых годовых максимумов. Так, цена на нефть сорта Brent подскочила до отметки 52.80 долларов за баррель после сообщения об очередном  сокращении запасов в США и на фоне непрекращающихся перебоев с поставками нефти из различных регионов мира.

Ключевым событием недели станет публикация в среду 18:00 (GMT) решения ФРС по процентной ставке в США. После слабого майского NFPR повышения ставки от ФРС не ожидается. В 18:30 с речью и комментариями по данному решению выступит глава ФРС Д.Йеллен. Мягкая риторика ее выступления относительно дальнейших планов ФРС по данному вопросу вызовет дальнейшее ослабление доллара США и наоборот. Ожидается резкий рост волатильности на финансовых рынках в этот период времени.

Вся неделя ознаменована решениями других крупнейших центральных банков мира (Великобритании, Японии, Швейцарии) относительно монетарной политики и процентных ставок в своих странах.

 

Кроме того, на предстоящей торговой неделе ожидается публикация ряда других важных макроэкономических данных и выходит несколько важных новостей.

 

Вторник

01:00 (GMT) - Ожидания по инфляции потребительских цен в Австралии за июнь. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD и наоборот. Предыдущее значение 3,2%.

02:30 – объемы промпроизводства в Японии в апреле, являющиеся основным индикатором состояния сектора обрабатывающей промышленности экономики Японии. Высокое значение показателя является позитивным фактором для JPY и наоборот. Предыдущее значение (-3,5%).

08:30 – блок ценовых индексов по Великобритании за май, характеризующих уровень инфляции в стране, среди которых индекс потребительских цен (CPI), являющийся ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов в стране.

Высокое значение показателя является позитивным фактором для GBP и наоборот. Предыдущее значение 0,1% (0,3% в годовом выражении). Прогноз предполагает рост на 0,4% в годовом выражении.

09:00 – уровни промышленного производства в Еврозоне за апрель и занятости за первый квартал

12:30 –индексы экспортно-импортных цен, а также розничные продажи в США за май, основной индикатор потребительских расходов и важный показатель уровня инфляции в США. Высокое значение показателя является позитивным фактором для USD и наоборот. Предыдущее значение 1,3%.

20:30 – Американский институт нефти (API) опубликует свой отчет об изменении запасов нефти в США за последнюю неделю.

 

Среда

06:00 – начинается пресс-конференция Банка Японии, в ходе которой глава Банка Японии Курода даст оценку перспектив ценовой динамики и монетарной политики банка.

09:00 – торговый баланс в Еврозоне за апрель. Положительный результат, а также рост профицита  укрепляет EUR и наоборот.

13:15 – промпроизводство и использование производственных мощностей в США за май, определяющие рост экономики и уровень спроса. Высокое значение может привести к росту инфляции, что оценивается как положительное для USD и наоборот.

14:00 - индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade. Обычно сильно влияет на котировки новозеландского доллара. Предыдущее значение +3,2%. Рост индекса положительно влияет на NZD и наоборот.

14:30 - Минэнерго США публикует еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США

18:00 – публикуется решение ФРС по процентной ставке в США. Оказывает сильнейшее влияние на весь финансовый рынок. Текущее значение 0,5%. Вероятность повышения ставки на данном заседании находится около нуля.

18:30 – главой ФРС Джанет Йеллен будут даны комментарии по кредитно-денежной политике в США и решению по процентной ставке, которые сопровождаются повышенной волатильностью на финансовом рынке. «Ястребиный» тон комментариев укрепляет доллар  США и наоборот.

22:45 – ВВП в Новой Зеландии за первый квартал, который считается основным индикатором активности и состояния экономики страны. Рост показателя является позитивным фактором для NZD и наоборот.

23:40 – выступление главы Банка Канады Стивена Полоза.

 

Четверг

01:30 – уровень занятости в Австралии за май. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост и является позитивным фактором для AUD и наоборот. Уровень безработицы за май. Снижение показателя считается позитивным фактором для AUD и наоборот.

03:00 - решение Банка Японии по процентной ставке и последующая пресс-конференция по данному вопросу. Если ставка поддерживается на текущем уровне либо понижается, это негативно отражается на JPY и наоборот. Текущий уровень (-0,1%).

04:30 – Отчет НБ Швейцарии с прогнозом по финансовой стабильности в стране.

07:30 – решение по процентной ставке в Швейцарии. Если НБШ сохраняет процентную ставку без изменений, либо снижает ее, это расценивается как негативный фактор для CHF и наоборот. НБШ регулярно заявляет о приверженности к мягкой монетарной политике, а также оставляет за собой право вмешиваться в валютные торги при чрезмерном укреплении, на его взгляд, швейцарского франка. После объявления решения по процентным ставкам начинается пресс-конференция НБ Швейцарии.

08:30 – розничные продажи в Великобритании за май, который считается индикатором потребительских расходов и инфляции

09:00 - индекс потребительских цен в Еврозоне за май, который является ключевым индикатором для оценки инфляции. Положительный результат укрепляет EUR и наоборот. Инвесторы будут внимательно следить за публикацией индексов. Любое отклонение от прогноза вызовет скачок волатильности.

11:00 - решение Банка Англии по процентной ставке. Изменения не ожидается, однако, текст протокола заседания укажет на настроения членов Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии относительно дальнейших планов по изменению процентной ставки в Великобритании, находящейся в настоящий момент на уровне 0,5%. От текста протокола может зависеть динамика фунта в среднесрочной перспективе

12:30 – первичные и повторные заявки на пособие по безработице в США за последнюю неделю.

Результат выше прогноза указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Предыдущее значение 264 000 первичных заявок.

Индекс потребительских цен в США за май, который является ключевым индикатором для оценки инфляции в стране. Положительный результат укрепляет USD и наоборот.

14:00 – индекс рыночной стоимости жилья в США за июнь, который отражает продажи домов и прогнозы их строительства, определяя тенденцию развития рынка недвижимости США. Высокий результат укрепляет USD и наоборот.

22:30 - индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Новой Зеландии, оценивающий условия в деловой среде страны. Результат выше 50 свидетельствует о росте активности и является позитивным фактором для NZD и наоборот. Предыдущее значение 56,5.

 

Пятница

12:00 - Заседание Совета министров финансов и экономики Еврозоны.

12:30 – начатые строительства домов в США и разрешения на строительство в мае. Индикатор отражает динамику корпоративных инвестиций и обыкновенно повышает волатильность USD.

12:30 - базовый индекс потребительских цен от Банка Канады за май,  который считается ключевым индикатором инфляции в Канаде. Высокие показатели предполагают ястребиную реакцию Банка Канады и потому являются позитивными для CAD и наоборот.

15:00 – выступление главы ЕЦБ Марио Драги, которое обычно сопровождается повышенной волатильностью евро и финансовых рынков