Юрий Папшев

USD/CHF: в ожидании NFP_05/05/2016

Торговые рекомендации

Buy по-рынку. Stop-Loss 0.9560. Цели 0.9660, 0.9705, 0.9765, 0.9820

Sell Stop 0.9560. Stop-Loss 0.9710. Цели 0.9520, 0.9445, 0.9400

Технический анализ

С декабря 2015 года и с уровня 1.0300 пара USD/CHF снизилась к настоящему моменту почти на 700 пунктов. На дневном графике снижение происходит в основном в рамках канала с нижней границей вблизи отметки 0.9445 и с верхней – вблизи уровня 0.9775 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике).

От дальнейшего снижения пару сдерживает сильный уровень поддержки 0.9565 (ЕМА200 на недельном графике), а также уровень 0.9445 (нижняя линия нисходящего канала). От уровня 0.9565 цена неоднократно отскакивала в августе и октябре 2015 года с последующим весьма приличным ростом.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом графике рекомендуют покупки, на дневном  и недельном графиках – также разворачиваются на длинные позиции.

Предполагается дальнейший рост пары в рамках канала на дневном графике с целями 0.9660 (ЕМА200 и верхняя граница нисходящего канала на 4-часовом графике), 0.9705 (уровень Фибоначчи 23,6%, ЕМА50 на дневном графике). В случае прорыва этих уровней пара направится к уровням сопротивления 0.9765 (ЕМА200 на дневном графике), 0.9820 (уровень Фибоначчи 38,2%).

Альтернативный сценарий предполагает прорыв уровня поддержки 0.9520 и продолжение снижения с целями 0.9445, 0.9400, 0.9300.

Тем не менее, от дальнейшего снижения пару сдерживает сильный уровень поддержки 0.9565 (ЕМА200 на недельном графике). Нельзя также забывать о возможности вмешательства в торги НБ Швейцарии при чрезмерном укреплении франка.

Уровни поддержки: 0.9565, 0.9520, 0.9445, 0.9400

Уровни сопротивления: 0.9620, 0.9660, 0.9705, 0.9765, 0.9820

Обзор и динамика

Согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле, фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 13,1% вероятность повышения ставки в июне. Однако, любое улучшение экономических данных из США, в особенности ожидаемых в пятницу данных по занятости, могут вызвать более жесткую риторику ФРС относительно планов дальнейшей монетарной политики в США, а это может заставить инвесторов начать покупать доллар.

 

Исторически сложилось, что май оказывался благоприятным месяцем для доллара США. В течение восьми из девяти последних лет индекс доллара ICE в мае рос. Так, индекс доллара ICE во вторник отскочил от внутридневного минимума 91,91 и сильно вырос. Восстановление с этого уровня поддержки может послужить основой для дальнейшего роста индекса.

Неожиданное сокращение активности в производственном секторе Китая в апреле также может возобновить опасения относительно восстановления экономики Китая и заставить инвесторов сократить позиции по активам развивающихся рынков и сырьевым товарам и начать снова покупать доллар США.

Пара USD/CHF достигла новых 8-месячных минимумов, однако, необходимо проявлять осторожность при открытии коротких позиций по паре.

На текущей неделе также выходили неутешительные данные состояния экономики Швейцарии.

Так, индекс доверия потребителей SECO, использующийся для оценки инфляции в Швейцарии, оказался во 2 квартале хуже прогноза (-15 против -12 по прогнозу и -14 в предыдущем квартале).

Как заявил в понедельник управляющий НБ Швейцарии Томас Джордан, отрицательные процентные ставки, а также готовность банка проводить интервенции на валютном рынке с целью ослабления швейцарского франка, оказывают поддержку экономике страны.

По словам Джордана, франк все еще "остается существенно переоцененным".

Теперь внимание участников рынка будет сосредоточенно на пятничных данных о состоянии рынка труда в США. Ожидается, что количество новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора экономики страны, вырастет на 200 000, а безработица останется на прежнем уровне 5%. По некоторым другим прогнозам безработица сократится до уровня 4,9%. Предыдущий отчет по занятости показал сильные темпы роста рабочих мест (+215 000). Если данные и в этот раз совпадут с прогнозом или окажутся лучше, то у ФРС появится больше уверенности в необходимости повышения ставки в ближайшей перспективе, а доллар США отреагирует ростом.