Юрий Папшев

AUD/NZD: короткие позиции предпочтительнее до заседания РБА _07/04/2016

Торговые рекомендации

Sell Stop 1.1060. Stop-Loss 1.1090. Take-Profit 1.1000, 1.0900, 1.0800

Buy Stop 1.1110. Stop-Loss 1.1080. Take-Profit 1.1260, 1.1300, 1.1400, 1.1500

Технический анализ

С конца марта пара AUD/NZD снижается. Мощный уровень сопротивления 1.1260 (ЕМА200 и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к последней волне снижения с ноября 2011 года) и в этот раз оказался непроходимым. К уровню 1.1260 пара неоднократно подбиралась летом 2014 и 2015 годов, после чего следовало достаточно резкое снижение.

История может опять повториться. Австралийский доллар перекуплен на валютном рынке. Может последовать довольно резкое снижение котировок австралийской валюты.

В настоящий момент цена в паре AUD/NZD нашла поддержку вблизи уровня 1.1085, через который проходит ЕМА144 на недельном графике, нижняя линия восходящего канала на дневном графике, ЕМА144, ЕМА200 на 4-часовом графике.

Прорыв этого уровня направит пару AUD/NZD к уровням 1.0900 (ЕМА144, ЕМА200 на дневном графике), 1.0800 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1.0535 (минимумы 2013, 2014, 2016 годов), 1.0445 и далее вниз к уровню вблизи отметки 1.0000.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках находятся на стороне продавцов.

Обратный сценарий предполагает закрепление цены выше уровня 1.1260 с последующим ростом к уровню 1.1635 (уровень Фибоначчи 50%).

Дальнейшая динамика будет зависеть как от макроэкономических показателей Новой Зеландии и Австралии, так и от позиций центральных банков двух стран относительно их монетарных политик.

Уровни поддержки: 1.1085, 1.0800, 1.0535, 1.0445

Уровни сопротивления: 1.1260, 1.1635

Обзор и динамика

В начале текущей недели РБ Австралии оставил процентную ставку в стране на уровне 2,0%, которую он держит неизменной с июня 2015 года. Однако, в последующих комментариях в РБА снова попробовали "уговорить" австралийский доллар снизиться.

С одной стороны, экономика Австралии продолжает стабильно восстанавливаться. С другой стороны, высокий курс национальной валюты не выгоден экспортерам Австралии и может помешать восстановлению экономики страны, ориентированной  на экспорт, прежде всего сырьевых товаров.

Экономика Новой Зеландии также во многом ориентирована на экспорт. Около 18 % от общего объёма экспорта составляет экспорт молочной продукции. Недавний рост мировых цен на молочную продукцию (индекс цен вырос во вторник на 2,1% по результатам молочного аукциона) поддержал новозеландский доллар.

Крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии и Австралии является Китай. И если спрос на австралийскую железную руду и сжиженный газ могут значительно колебаться в зависимости от темпов роста экономики Китая, то спрос на сельскохозяйственную и молочную продукцию из Новой Зеландии будут всегда.

В этом отношении экспортная составляющая экономики Новой Зеландии выглядит предпочтительнее австралийской.

В начале марта РБ Новой Зеландии снизил процентную ставку на 0,25%, до 2,25% на фоне опасений центрального банка дальнейшего ухудшения перспектив мировой экономики и инфляционных ожиданий в стране.

Однако, к настоящему моменту решение РБНЗ уже отработано в котировках новозеландского доллара.

Ближайшее заседание РБНЗ по вопросу монетарной политики состоится в конце апреля. Однако,

от РБНЗ ожидается дальнейшее снижение процентной ставки, но не ранее, чем в июне и августе.

А вот РБА может пойти на снижение процентной ставки в стране на своем заседании 3 мая.

Австралийский доллар сильно перекуплен. С начала года пара AUD/USD укрепилась на 12%, достигнув в конце марта новых годовых максимумов вблизи отметки 0.7720.

Не исключено, что РБА все же решится на снижение процентной ставки в стране в начале мая.

В случае ее понижения последует давно назревшее снижение австралийского доллара, что также затронет и пару AUD/NZD.

И скорее всего, вплоть до 3 мая пара AUD/NZD будет находиться под давлением.