Юрий Папшев

USD/JPY: на рынке растут ожидания повышения ставки в США _28/03/2016

Торговые рекомендации

Buy Stop 113.80. Stop Loss 113.20. Take-Profit 114.30, 115.00, 116.05, 117.50

Sell Stop 112.90. Stop Loss 113.30. Take-Profit 112.70, 112.40, 112.00, 111.40

Технический анализ

Снижение пары USD/JPY в последней  волне, начавшейся в декабре 2015 года, похоже, остановилось вблизи уровня 111.40. Начиная с 18 марта, пара растет практически без серьёзных откатов. Рост пары поддерживают также покупки доллара японскими импортерами в конце финансового года, заканчивающегося 31 марта.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и дневном графиках находятся на стороне покупателей. На недельном графике индикаторы также переходят на сторону покупателей.

Появились также сигналы на покупки от мувингов с небольшими периодами от 5 до 13. Развитие восходящей тенденции может получить продолжение на этой неделе вплоть до уровня 114.30 (ЕМА50 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6%).

Закрепление цены выше уровня 113.65 (ЕМА200, ЕМА144 на 4-часовом графике) подтвердит данный прогноз и откроет перспективы для дальнейшего роста пары.

Обратный сценарий предполагает пробой уровней поддержки 113.15 (ЕМА144 на 4-часовом графике), 112.70 (ЕМА200, ЕМА144 на часовом графике) и снижение в сторону недавних минимумов вблизи отметки 111.00.

Уровни поддержки: 113.15, 112.70, 112.40, 112.00, 111.40

Уровни сопротивления: 113.65, 114.30, 115.00, 116.05, 117.50

Обзор и динамика

Пересмотр данных по ВВП США в сторону повышения (с 1,0 до 1,4%) в пятницу поддержал ожидания участников рынка относительно стабильности восстановления экономики США.

В результате с начала торговой сессии в понедельник фондовый индекс Nikkei Stock Average и пара USD/JPY выросли, т.к. более дорогой доллар, как результат более высоких ставок, выгоден ориентированной на экспорт экономике Японии.

Похоже, что начавшаяся на прошлой неделе вербальная поддержка доллара со стороны представителей ФРС приносит свои плоды.

Так, президент ФРС-Сент-Луис Джеймс Буллард в интервью Bloomberg Television заявил в четверг, что "повышение ставок в марте могло бы быть вполне оправданным шагом". Из этого следует, что ФРС может теперь рассмотреть возможность повысить ставку в апреле, но в зависимости от поступающих макроэкономических данных. После слов Булларда доллар вырос по всему финансовому рынку.

Вновь возродившиеся ожидания участников рынка о возможности реализации планов ФРС по поэтапному повышению процентной ставки в США будут оказывать поддержку доллару до конца апреля, при условии позитивных макроэкономических данных из США, ожидаемых на текущей неделе и далее в течение месяца.

Характерно, что в ожидании повышения ставки в США понизились цены на золото в Азии. Так, спот-цена на золото упала на 0,5% до 1211,11 доллара за тройскую унцию.

На неделе ожидается публикация важных данных, как по США, так и по Японии. Во вторник в 01:30, 01:50 (GMT+2) публикуются инфляционные индексы и уровень безработицы в Японии за февраль, в пятницу в 01:50 - индекс Tankan от Банка Японии по ключевым отраслям экономики страны за 1 квартал.

Однако, центральное место внимания участников рынка будут занимать пятничные данные из США, среди которых - количество новых рабочих мест, созданных в не с/х секторе экономики США (Non-Farm PayRolls) за март (прогноз +205 000 новых рабочих мест против +242 000 в феврале), а также данные по уровню безработицы в США, публикуемые в 14:30 (GMT+2). Далее в 15:45 и 16:00 выходят важнейшие индексы:  PMI Markit в производственном секторе, потребительского доверия, постепенного разгона инфляции, деловой активности ISM в производственном секторе экономики США за март.

Позитивные данные усилят мнение участников рынка относительно скорого повышения ставки в США и укрепят доллар. Негативные данные вызовут обвал доллара  США по финансовому рынку.