Юрий Папшев

XAG/USD: драгметаллы дорожают _09/02/2016

Торговые рекомендации

Sell Stop 15.10. Stop-Loss 15.40. Take-Profit 15.00, 14.75, 14.35, 14.00, 13.65, 13.50, 13.20

Buy Stop 15.50. Stop-Loss 15.20. Take-Profit 16.00, 16.15

Технический анализ

Несмотря на перекупленность пары XAG/USD, цена продолжает расти на фоне неопределенности на финансовых рынках и в ожидании завтрашнего выступления Джанет Йеллен.

На недельном и дневном графиках индикаторы OsMA и Стохастик находятся на стороне покупателей. Тем не менее, на 4-часовом графике индикаторы переходят на сторону продавцов.

Это может означать, что импульс дальнейшего роста пары XAG/USD ослабевает.

На дневном графике цена пробила ключевой уровень сопротивления 15.05 (ЕМА200), вблизи которого также проходит верхняя линия восходящего коррекционного канала на дневном графике.

Стоит заметить, однако, что на недельном графике цена достигла сильного уровня сопротивления 15.30 (ЕМА50 и уровень Фибоначчи 0% в волне снижения с отметки 21.50 с середины июля 2014 года, и к которому пара периодически возвращалась в марте, июне, июле, августе 2015 года).

При возобновлении снижения после пробоя уровней поддержки 15.05, 14.75 пара XAG/USD последовательно направится к уровням 14.35 (ЕМА50 и середина восходящего коррекционного канала на дневном графике), 14.00 (августовские минимумы), и далее к минимумам декабря и 2015 года вблизи уровня 13.65, к минимумам 2009 года на уровнях 12.30, 13.00.

Возврат выше уровня 16.15 (ЕМА200 на месячном графике) может создать риски разворота нисходящего глобального тренда. Но это может произойти только на фоне сильных фундаментальных факторов.

Уровни поддержки: 15.05, 14.75, 14.35, 14.00, 13.65, 13.50

Уровни сопротивления: 15.30, 16.00, 16.15

Обзор и динамика

На фоне неопределённости на финансовых рынках инвесторы выводят средства в активы-убежища, такие как франк, иена, драгметаллы. Негативные данные по США, вышедшие на прошлой неделе, вызывают сомнения в том, что ФРС повысит процентную ставку в марте.

Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) в США снизился в январе (53,2 по сравнению с предварительным показателем и прогнозом 53,7). Индекс PMI для сферы услуг США (от ISM), тоже продемонстрировал замедление темпов роста активности с начала года (53,5 в январе против 55,3 в декабре).

На сферу услуг приходится значительная часть экономики США и негативные данные могут говорить об ухудшении ситуации в экономике страны.

Сегодня на торгах в Азии японский фондовый индекс Nikkei Stock Average резко снизился на 5,4%, зафиксировав  сильнейшее процентное падение с июня 2013 года. Падение индекса потянуло за собой спрос на иену. Пара USD/JPY понизилась до уровней ноября 2014 года. Резкое снижение фондовых индексов Японии, Европы и США приводит к покупкам более надежных активов, таких как казначейские облигации США, франк, иена и драгметаллы.

Теперь внимание участников рынка будет сосредоточено на запланированном на среду выступлении главы ФРС Джанет Йеллен (15:00 GMT). Если Джанет Йеллен просигнализирует о решимости центрального банка придерживаться программы постепенного ужесточения монетарной политики в США, то доллар должен укрепить свои позиции на финансовых рынках. В противном случае мы увидим дальнейший рост цен на драгметаллы, в том числе на серебро.