Юрий Папшев

Brent: цены упали на фоне фиксации прибыли_07/12/2017

Согласно представленному в ходе вчерашней американской сессии отчету Минэнерго США, запасы нефти в США снизились на 5,6 млн баррелей, сильнее, чем предполагал прогноз (-3,4 млн баррелей). Тем не менее, цены на нефть рухнули, продолжая начавшееся еще в начале недели снижение. Поводом вчерашнего снижения стали данные о значительном росте на прошлой неделе запасов бензина в США на 6,8 млн баррелей (прогноз был + 1,7 млн баррелей). Запасы дистиллятов также выросли, на 1,7 млн баррелей до 129,4 млн баррелей. Прогноз предполагал, что запасы увеличились на 1 млн баррелей.

Эти данные вызвали опасения инвесторов относительно спроса на нефтепродукты и оказали давление на весь энергетический рынок. Как считают некоторые участники рынка нефти, давно назрела фиксация прибыли в длинных позициях по нефти. И вчерашние данные, указавшие на рост запасов нефтепродуктов, стали хорошим предлогом для этого.

Как известно, на прошлой неделе ОПЕК, Россия и ряд других крупных нефтедобывающих стран согласились и далее сокращать производство нефти примерно на 1,8 млн баррелей в день (это примерно на 2% от общемирового производства нефти). Сделка была продлена до конца 2018 года. Накануне данного события участники рынка нарастили рекордное количество длинных позиций по нефти, т.к. решение ОПЕК продлить сделку было ожидаемым. Вопрос заключался в нюансах данного соглашения и сроках, на которые продлевалась сделка.

Теперь же, когда данное событие состоялось, цены на нефть оказались уязвимыми ввиду большого количества длинных позиций. Как только появился повод для открытия коротких позиций, цены на нефть очень быстро снизились, в том числе, и за счет закрытия длинных позиций на фиксации прибыли и срабатывания стоп-приказов.

В то же время, высокий уровень запасов нефти в США и рост добычи сланцевой нефти могут оказать понижательное давление на нефтяные цены. Согласно данным EIA, добыча нефти в США на последней неделе достигла нового рекордного значения 9,7 млн баррелей в день (против 9,682 млн баррелей на предыдущей неделе). Теперь, когда соглашение ОПЕК о сокращении добычи продлено, рынок нефти становится зависим от данных по производству нефти, а также чувствительным к динамике доллара, что, собственно, и наблюдается. Запасы нефтепродуктов выросли, доллар укрепляется – цены на нефть падают.

Доллар же, в свою очередь, растет, продолжая получать поддержку после того, как стало известно в субботу о принятии в Сенате США налогового законопроекта.  Он предусматривает понижение налога с компаний до 20% с 35%, что должно стимулировать рост американской экономики и доллара в долгосрочной перспективе. Последнее в этом году заседание ФРС состоится 12-13 декабря. Вероятно, ФРС объявит о повышении процентной ставки и огласит свои намерения относительно сокращения баланса и последующего повышения ставок в 2018 году. Инвесторов будут интересовать прогнозы ФРС по состоянию экономики и росту инфляции, а также дальнейшие планы в отношении монетарной политики.

На этой же неделе внимание трейдеров, а также участников нефтяного рынка, будет приковано к публикации в пятницу (13:30 GMT) данных с рынка труда США, а также к отчету  американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе. Две недели назад число активных буровых установок в США вновь выросло, до 749 единиц (после роста до 738 единиц ранее две недели назад). Максимальное количество активных буровых установок в этом году было зафиксировано в августе (768 единиц).  Таким образом, у американских нефтедобывающих компаний еще есть значительная перспектива и стимул для увеличения добычи, пока цены на нефть остаются высокими. Рост добычи нефти в США, наряду с ростом доллара, станет одним из основных сдерживающих факторов в росте цен на нефть.

Технический анализ

Сценарий на дальнейшее снижение предполагает возврат цены под уровни поддержки 61.50 (ЕМА144 на месячном графике), 61.35 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Среднесрочными целями в этом случае станут уровни поддержки 57.00 (максимумы февраля), 55.50 (ЕМА200 на недельном графике, ЕМА200 на дневном графике).

Пробой уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.00 с июня 2015 года) вернет цену в нисходящий тренд.

В целом же, позитивная динамика преобладает.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках развернулись на длинные позиции, сигнализируя о завершении нисходящей коррекции. Возврат цены в зону выше уровня 61.50 будет говорить в пользу возобновления роста.

Уровни поддержки: 61.50, 61.35, 60.00, 59.00, 58.80, 58.00, 57.00, 56.20, 55.50, 55.00, 54.00, 53.50, 52.20, 50.70, 50.00

Уровни сопротивления: 62.90, 63.50, 64.00, 64.50, 65.00, 65.30, 66.00, 67.00

Торговые рекомендации

Sell Stop 60.80. Stop-Loss 61.80. Take-Profit 60.00, 59.85, 58.80, 58.00, 57.00, 56.20, 55.50

Buy Stop 61.80. Stop-Loss 60.80. Take-Profit 62.90, 63.50, 64.00, 64.50, 65.00, 65.30, 66.00, 67.00