Юрий Папшев

EUR/USD: в ожидании публикации данных с рынка труда США_06/10/2017

Как следует из заявлений представителей ФРС, центральный банк США «по-прежнему считает целесообразным еще одно повышение процентных ставок в 2017 году и три повышения ставок в 2018 году, что соответствует постепенным темпам ужесточения политики». Такое заявление сделал вчера член FOMC Джон Уильямс. Другой представитель ФРС Эстер Джордж заявила, что «дальнейшие постепенные повышения ставок выглядят оправданными», а «промедление с повышением ставок создает риски для роста, финансовой стабильности».

Таким образом, на передний план вновь выдвигается перспектива скорого и поэтапного повышения процентных ставок в США, что повышает привлекательность доллара и американских активов. Растущие надежды инвесторов на повышение процентных ставок в свете сильных макро данных и оптимистичных комментариев представителей Федеральной резервной системы способствуют укреплению доллара. Индекс доллара WSJ, отражающий курс доллара против 16 других валют, повысился в четверг на 0,3%, до 86,82. Участники рынка учитывают 86% вероятность повышения процентных ставок ФРС до конца текущего года, по данным CME Group. Неделей ранее такая вероятность составляла 72%.

Представленные вчера Министерством труда США данные свидетельствуют об устойчивом росте занятости. Так, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 260 000 (прогноз был 265 000 и 272 000 в предыдущий период). Этот показатель остается ниже 300 000 в течение почти 135 недель подряд, что является самым продолжительным периодом с 1970 года. Постоянно низкий уровень заявок на пособие по безработице является одним из признаков сильного рынка труда, который приближается к состоянию максимальной занятости.

Все внимание инвесторов в пятницу будет сосредоточено на публикации в 12:30 (GMT) данных (за сентябрь) с американского рынка труда. Ожидается рост числа новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора экономики США,  на 90000. Безработица, согласно прогнозу, останется на прежнем уровне 4,4%. Ожидается, что на данных по рабочим местам негативно отразятся последствия ураганов в США, но рынок может это проигнорировать. Позитивные данные по зарплатам (ожидается рост на 0,3% против +0,1% в августе) могут перевесить слабый NFP и дадут трейдерам сигнал к покупке доллара, который растет в последние дни на усилившихся ожиданиях повышения процентной ставки в США в декабре.

Таким образом, доллар склонен к дальнейшему укреплению на валютном рынке в ближайшей перспективе. Однако, сегодня необходимо быть аккуратным при открытии торговых позиций, поскольку реакция рынка на публикацию NFP может быть непредсказуема. Хотя среди многих трейдеров день публикации NFP считается «днем зарплаты», осторожные инвесторы предпочитают оставаться сегодня вне рынка.

Технический анализ

Пара EUR/USD пробила сегодня нижнюю линию восходящего канала на дневном графике вблизи отметки 1.1705 и развивает нисходящую динамику, торгуясь ниже важных уровней сопротивления 1.1820 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1780 (ЕМА50 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.

Предпочтительны короткие позиции. Ближайшая цель – уровень поддержки 1.1630 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике).

Альтернативный сценарий предполагает возврат пары EUR/USD в зону выше уровня 1.1780 и возобновление роста в рамках восходящего канала на недельном графике с дальней целью 1.2180 (верхняя граница канала и уровень Фибоначчи 50%).

Уровни поддержки: 1.1630, 1.1350, 1.1285

Уровни сопротивления: 1.1705, 1.1780, 1.1820, 1.1925, 1.2000, 1.2050, 1.2090, 1.2100, 1.2180

Торговые рекомендации

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1730. Take-Profit 1.1670, 1.1630, 1.1600

Buy Stop 1.1730. Stop-Loss 1.1680. Take-Profit 1.1780, 1.1820, 1.1870, 1.1925, 1.2000, 1.2050, 1.2090, 1.2100, 1.2180