Юрий Папшев

XAG/USD: повышение процентной ставки в США стало сегодня очевиднее_06/11/2015

Торговые рекомендации

Sell Stop 14.65. Stop-Loss 14.95. Take-Profit 14.50, 14.00

Среднесрочные длинные позиции станут актуальными после пробоя и закрепления цены выше уровня 15.30 с целями 16.30, 16.75.

Обзор и динамика

Вышедшие сегодня данные по NFP в США за октябрь превзошли все ожидания (+271 000 новых рабочих мест против +180 000 по прогнозу и 142 000 в сентябре). Представители ФРС и ее глава Джанет Йеллен неоднократно намекали ранее на возможное повышение процентных ставок в декабре. Так, выступая перед конгрессом США в среду, Джанет Йеллен подтвердила, что повышение ставок в декабре “действительно возможно”.

Решение о повышении ставок в США будет зависеть от поступающих из США данных о состоянии экономики и рынка труда в стране. Теперь, после сегодняшних данных по NFP, мнение участников рынка относительно такого шага со стороны ФРС значительно окрепло, о чем говорит повсеместный рост доллара США. При этом также растет доходность 10-летних казначейских облигаций США.   

Вероятность повышения процентной ставки в США в декабре оказывает основное понижательное давление на рынок драгметаллов. Следом за золотом, как наиболее активно торгуемый актив, снижаются котировки на серебро.

3 важнейших фактора (экономические данные США, показатели по занятости и инфляции) в ноябре и начале декабря (до заседания ФРС 15-16 декабря) станут ключевыми для принятия решения ФРС по ставкам.

Нельзя также не учитывать то, что серебро, помимо его инвестиционной привлекательности, является сырьем для промышленности. В ситуации замедления китайской, европейской экономик пара XAG/USD будет испытывать давление помимо ожидания решения ФРС по ставкам. А в условиях повышения процентных ставок привлекательность драгметаллов и в частности серебра для инвестиций снижается, т.к. стоимость заимствований и хранения растет.

Индикаторы и уровни

Закрыв октябрь ростом, пара XAG/USD снижается 3 неделю подряд. Пара торгуется ниже ключевых уровней сопротивления 15.90 (ЕМА200), 15.60 (ЕМА144 на дневном графике) и, снижаясь, пробила важнейший уровень 15.30. К уровню 15.30 цена упала с максимумов июля 2014 года 21.45 долларов за тройскую унцию. Таким образом, уровень 15.30 является уровнем Фибоначчи 0% этой волны снижения. К нему пара XAG/USD периодически возвращалась в марте, июне, июле, августе 2015 года.

Пара XAG/USD двигается в снижающемся канале на недельном графике с нижней границей 13.50, а ближайшими целями станут уровни 14.50 (минимумы октября), 14.00 (минимумы года).

Индикаторы OsMA и Стохастик на часовом, 4-часовом, дневном и недельном графиках рекомендуют короткие позиции.

Пока цена находится ниже уровней 15.60, 15.90, более предпочтительными выглядят короткие позиции в среднесрочной перспективе.

Уровни поддержки: 14.50, 14.00

Уровни сопротивления: 15.00, 15.30, 15.60, 15.90