Юрий Папшев

USD/CAD: решение повысить ставку удивило рынки_07/09/2017

Вчера Банк Канады повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до уровня 1,0%, чем сильно удивил участников рынка. Канадский доллар резко вырос против доллара США до нового 2-летнего максимума после оглашения решения Банка Канады.

На рынке учитывалась 40% вероятность повышения ключевой ставки Банком Канады на сегодняшнем заседании. Непосредственно перед оглашением решения по ставке сегодня Бюро статистики Канады опубликовало слабые данные по внешней торговле. Дефицит внешней торговли Канады в июле составил 3,04 млрд канадских долларов, хотя и упал в сравнении с предыдущим месяцем на 0,7 млрд канадских долларов. Также по сравнению с предыдущим месяцем резко (на 4,9%) сократился экспорт из Канады, причем снижение было отмечено второй месяц подряд.

И все же, Банк Канады посчитал возможным повысить процентную ставку, несмотря на слабый рост инфляции в стране. Инфляция по-прежнему остается ниже целевого уровня Банка Канады 2%, но Центробанк считает, что динамика цен соответствует ожиданиям. Небольшой рост общей и базовой инфляции говорит о сокращении незадействованных мощностей, по мнению центрального банка.

Экономика Канады по итогам I квартала 2017 года выросла почти на 4% — это самые высокие темпы среди государств «Большой семерки» (G7), куда входят также США, Великобритания, Япония, Германия, Франция и Италия. ВВП вырос во втором квартале на 4,5% (в годовом выражении), также продемонстрировав самый сильный рост среди стран «Большой семерки». Это говорит о том, что экономический рост в Канаде становится более широкомасштабным и устойчивым и, по мнению центрального банка, делает возможным некоторое сокращение “значительного” стимулирования.

Центробанк не обещает, что следующий шаг будет в пользу повышения ставки, но в заявлении говорится, что Банк Канады будет пристально отслеживать уровень задолженности домохозяйств, и будет решать, в каком направлении будет следующее изменение денежно-кредитной политики.

Технический анализ

После публикации решения по ставке пара USD/CAD рухнула на 260 пунктов (2,2%), снизившись к уровню поддержки 1.2170 (уровень Фибоначчи 50% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).

Вероятно, что снижение USD/CAD продолжится после вчерашнего решения Банка Канады на фоне слабости американского доллара. Ближайшая цель – 1.2100. Через этот уровень проходит 200-периодная скользящая средняя на месячном графике USD/CAD. Пробой данного уровня вернет пару USD/CAD в долгосрочный нисходящий тренд, наблюдающийся с 2003 года. 

USD/CAD развивает негативную динамику в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня 1.2000. На прошлой неделе пара USD/CAD пробила важный уровень поддержки 1.2490 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на недельном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках развернулись на короткие позиции.

Альтернативный сценарий предполагает возврат выше уровня 1.2490 и рост в рамках восходящего канала на недельном графике. В пользу такого сценария станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.2580 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Первым сигналом для отмены сценария на снижение станет пробой краткосрочного локального уровня сопротивления 1.2425. В случае закрепления выше уровня 1.2600 целью станет уровень 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2%, ЕМА144 на недельном графике). Более отдаленная цель – уровень 1.3060 (ЕМА50 на недельном графике, ЕМА200 на дневном графике).

Пока что преобладает негативная динамика. Короткие позиции предпочтительнее.

Уровни поддержки: 1.2200, 1.2170, 1.2100, 1.2000

Уровни сопротивления: 1.2245, 1.2300, 1.2425, 1.2490, 1.2600, 1.2740

Торговые рекомендации

Sell по-рынку. Stop-Loss  1.2250. Take-Profit 1.2200, 1.2170, 1.2100, 1.2000

Buy Stop 1.2250. Stop-Loss 1.2190. Take-Profit 1.2300, 1.2425, 1.2490, 1.2600, 1.2740