Юрий Папшев

USD/CAD: на фоне сильных данных по ВВП Канады_01/09/2017

В паре USD/CAD вчера наблюдалась сильнейшая волатильность. После того как поступили позитивные данные из США, американский доллар укрепился по всему рынку. Согласно опубликованному в четверг отчету Министерства торговли США, расходы и доходы американцев в июле росли довольно высокими темпами. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый Федеральной резервной системой в качестве индикатора инфляции, вырос на 1,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Доходы американцев в июле выросли на 0,4% по сравнению с июнем, что стало самым сильным ростом с февраля. Американцы располагают большим объемом денежных средств на ближайшие несколько месяцев вперед, что может позитивно сказаться на росте ВВП.

Однако, после того как из Канады в 12:30 (GMT) поступили сильные данные по ВВП (за 2 квартал), канадский доллар перехватил инициативу и стал в четверг лидером роста. Пара USD/CAD рухнула на 170 пунктов. Волатильность же в паре USD/CAD составила вчера более 180 пунктов. Отчёт Статистической службы Канады указал на годовой рост ВВП в стране во втором квартале на 4,5% (против прогноза +3,7%). Отчет по ВВП считается индикатором общего состояния канадской экономики. И его столь внушительный рост быстро повысил привлекательность канадской валюты, поскольку теперь у Банка Канады будет более сильная мотивация в дальнейшем повышении процентной ставки.

Сегодня снижение пары USD/CAD продолжается. В экономике США сложилась противоречивая ситуация: рост потребительских расходов в сочетании с падением безработицы указывает на достаточно быстрый и стабильный рост экономики. Однако инфляция все равно осталась замедленной, оказавшись ниже целевого уровня ФРС в 2%. Противоречивые сигналы мешают планам Федеральной резервной системы произвести еще одно повышение ключевой процентной ставки до конца текущего года. Последние данные по инфляции могут заставить ФРС отказаться от еще одного повышения ставок в 2017 году.

Сегодня в центре внимания трейдеров будет публикация в 12:30 (GMT) данных с рынка труда США за август. Ожидаются сильные показатели. Если же хоть один компонент из представляемых данных (NFP, уровень безработицы или почасовая оплата) окажется слабым, американский доллар упадет по всему валютному рынку, в том числе и в паре USD/CAD. Если же публикуемые чуть позднее данные по Канаде (индекс деловой активности в производственном секторе PMI за август) окажутся позитивными, то это усугубит снижение USD/CAD.

Технический анализ

Вчера пара USD/CAD вновь пробила важный уровень поддержки 1.2490 (ЕМА200 на недельном графике) и сегодня предпринимает попытку закрепиться под этим уровнем, снижаясь к уровню поддержки 1.2420 (минимумы июля и года).

Снижение происходит в рамках нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня 1.2300. Если снижение пары USD/CAD продолжится, то целями станут уровни поддержки 1.2300, 1.2170 (уровень Фибоначчи 50% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.2090 (ЕМА200 на месячном графике). Пробой этих уровней сломает долгосрочный бычий тренд пары USD/CAD, начавшийся в сентябре 2012 года, и вернет пару USD/CAD в нисходящий тренд.

 Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках развернулись на короткие позиции.

Обратный сценарий предполагает возврат выше уровня 1.2490 и рост к уровню сопротивления 1.2645 (ЕМА200, верхняя линия нисходящего канала на 4-часовом графике).

Пробой этого уровня вернёт паре USD/CAD позитивную динамику. Пока же преобладает негативная динамика. Короткие позиции предпочтительнее.

В случае закрепления выше уровня 1.2645 целью станет уровень 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2%, ЕМА144 на недельном графике). Более отдаленная цель – уровень 1.3060 (ЕМА50 на недельном графике, ЕМА200 на дневном графике).

Уровни поддержки: 1.2420, 1.2300, 1.2170, 1.2090

Уровни сопротивления: 1.2490, 1.2645, 1.2740

Торговые рекомендации

Buy по-рынку. Stop-Loss  1.2445. Take-Profit 1.2490, 1.2645, 1.2740

Sell Stop 1.2445. Stop-Loss 1.2495. Take-Profit 1.2400, 1.2300, 1.2170, 1.2100