Юрий Папшев

DJIA: падение на фоне эскалации напряженности между Северной Кореей и США_11/08/2017

Основные американские фондовые индексы в четверг сильно снизились. Разочаровывающие отчеты некоторых компаний и усилившаяся напряженность между Северной Кореей и США вызвала отток средств инвесторов из рискованных активов и рост спроса на активы-убежища – иену, франк, золото и другие драгоценные металлы. 

После того как во вторник Северная Корея выступила с угрозой нанести ракетный удар по Гуаму, президент США Дональд Трамп потребовал от Северной Кореи "прекратить дальнейшие угрозы" в адрес США, заявив, что ответом будет "огонь и ярость, каких мир до сих пор не видел". Вчера Северная Корея повторила свою угрозу о ядерной атаке по острову Гуам.

 В четверг за один день индексы более чем наполовину растеряли рост всего предыдущего месяца. DJIA упал на 0,95%, S&P500 – на 1,6%, Nasdaq – на 2,15%. Резко выросли в цене иена, золото и другие активы-убежища. Доходность 10-летних гособлигаций США опустилась вчера до 2,229% с уровня 2,246%, зафиксированного в среду. Золото подорожало на 0,9% до 1290.70 доллара за тройскую унцию. Японская иена выросла к доллару на 0,6%.

На ключевые индексы в четверг также повлиял выход пессимистичных результатов компаний. Так, например, акции Blue Apron Holdings потеряли 16%, акции компаний розничной торговли Macy's упали на 10%, Kohl's – на 6,6%, акции компании технологического сектора, производителя микросхем Nvidia понизились на 3,2%.

После практически беспрерывного ралли, наблюдавшегося с февраля 2016 года, давно назревал откат. Вчера этот момент произошел. Спусковым крючком стал выход негативной статистики некоторых крупных американских компаний и эскалация напряженности между США и КНДР.

Сегодня наблюдается стабилизация динамики фондовых индексов и доллара.Индекс DJIA с открытия торгового дня торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 21860.0, что на 1,3% (290 пунктов) ниже абсолютного максимума, зарегистрированного в минувший вторник.

Сегодня ждем публикацию важной макро статистики из США. В 12:30 (GMT) публикуются инфляционные индексы потребительских цен за июль, которые ФРС считает индикатором уровня инфляции при определении возможности повышения процентной ставки. Инвесторы внимательно изучают экономические данные США и пытаются понять перспективы повышения ставок ФРС. Рынок труда в США силен, как никогда, однако, низкая инфляция может в корне изменить намерения ФРС в плане поэтапного повышения процентной ставки. Как принято считать, повышение ставки укрепляет доллар, но негативно влияет на рынок драгоценных металлов и фондовый рынок.

Согласно опубликованным в четверг данным, вопреки прогнозам аналитиков, цены производителей в США в июле снизились. Если сегодня выйдут также слабые данные по инфляции потребительских цен, то это негативно отразится на долларе, но поддержит американские фондовые индексы, поскольку вероятность повышения ставки в декабре снизится.По данным CME Group, рынки ожидают еще одного повышения ставок в этом году с вероятностью в 40%. В среду они оценивали такую вероятность в 47%.

Технический анализ

Индекс DJIA сохраняет позитивную динамику и растет в восходящих каналах на дневном и недельном графиках. DJIA находится в бычьем тренде с февраля 2016 года. За последние 4 месяца непрерывного роста DJIA вырос более чем на 6%, а в августе обновил годовой и абсолютный максимум, поднявшись к отметке 22177.0.

Индекс пробил вчера краткосрочный уровень поддержки 21965.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и нашел поддержку на уровне 21840.0 (нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике). Если нисходящая коррекция затянется, то целями снижения станут уровни поддержки 21710.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 21600.0 (ЕМА50 на дневном графике), 21490.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике).

По-прежнему актуальны длинные позиции. Лишь в случае пробоя уровня поддержки 20630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 22000.0) можно говорить о сломе бычьего тренда. Через уровень 20630.0 также проходит ЕМА200 на дневном графике. Данный уровень, таким образом, является ключевым.

Уровни поддержки: 21840.0, 21710.0, 21600.0, 21490.0, 21300.0, 21000.0, 20630.0

Уровни сопротивления: 21965.0, 22177.0, 22300.0

Торговые рекомендации

Buy in market. Stop-Loss 21810.0. Take-Profit 21965.0, 22177.0, 22300.0

Sell Stop 21810.0. Stop-Loss 21860.0. Take-Profit 21710.0, 21600.0, 21490.0, 21300.0, 21000.0, 20630.0