Владимир Базаренко

Обзор и прогноз EUR/USD на 10 июля, 2017 года

Здравствуйте!

На прошлой неделе валютная пара евро/доллар не смогла продолжить тот существенный рост, который наблюдался неделей ранее. Первые три дня пара корректировалась к тому самому росту и снизилась до 1.1311, но уже в четверг единая валюта значительно подорожала, компенсировав все понесённые до этого потери. Причиной такого движения стали слабые данные по занятости от ADP (в частном секторе американской экономики), которые оказались хуже ожиданий.

Также поддержала евро публикация протокола последнего, июньского, заседания совета управляющих ЕЦБ. Из протокола вытекает, что на июньском заседании обсуждался отказ от смягчения денежно-кредитной политики, однако руководители ЕЦБ решили пока не спешить и дождаться более лучших инфляционных перспектив. Ограничились тем, что убрали из протокола фразу о вероятности дальнейшего снижения ставки. Как первый шаг перед возможным ужесточением политики, очень даже кстати.

На итоги недели должны были повлиять пятничные данные по рынку труда США. Казалось бы, в четверг пара перешла к активному росту и рынок был нацелен на его продолжение. Рассчитывал, что малейший негатив в отчётах по труду будет использован для дальнейшего движения в северном направлении.

Как и предполагал, три главных показателя по рынку труда не превзошли прогнозы. Уровень безработицы вырос на 0.1% и вопреки прогнозам 4.3% составил 4.4%. Рост средней заработной платы продолжает разочаровывать. В июне почасовая оплата труда выросла лишь на 0.2%, хотя ожидался рост на 0.3%. Более того, показатель за май был пересмотрен в сторону понижения с 0.2% до 0.1%.  Вроде бы негатив налицо и есть все основания для дальнейшего ослабления доллара США и роста eur/usd. Скорее всего, так бы всё и было, если бы не одно «но». Число занятых в несельскохозяйственных отраслях американской экономики увеличилось в июне на 222 000(!) и значительно превысило прогноз в 179 000. Кроме того, два предыдущих показателя были пересмотрены в сторону повышения, в частности майский рост занятости с 138 000 до 152 000.

Естественно, что на таких цифрах инвесторы не решились продавать американскую валюту, даже несмотря на незначительный рост безработицы и уже традиционно слабый рост заработных плат.

Впрочем, и масштабного укрепления доллара США мы также не увидели, в пятницу «американец» укрепился по отношению к евро лишь на 22 пункта.

Что ж, давайте посмотрим на графики eur/usd и постараемся определить дальнейшие перспективы главной валютной пары рынка Forex.

 

Weekly

Свеча, которая появилась на прошлой неделе находится внутри тела предыдущей большой бычьей свечи, поэтому её можно характеризовать, как «Харами», и данная модель является разворотной. Но неужели предыдущая большая белая свеча, которая пробила ряд важных уровней и вывела пару вверх из 5-ти недельного диапазона, это просто пшик?!

Всё может быть, тем более на рынке. И даже несмотря, что июньские максимумы на 1.1445 пока ещё так и не были повторно протестированы, я бы не спешил с однозначными выводами.

Подобную модель(выделил) в мае уже сломали, причём у неё была верхняя тень, которая ещё более чётко сигнализировала о неготовности и невозможности двигаться вверх. У свечи прошлой недели длинная нижняя тень, которую можно воспринимать, как нежелание рынка снижаться. Вот и получается, что в текущей ситуации уходить ниже 1.1300 не хотят, а вести торги выше 1.1400 не могут. Идём дальше.

alt="EURUSD"

 

Daily

Такое не часто встретишь, но в пятницу и на дневном таймфрейме образовалась разворотная модель «Харами». Вместе с сохраняющейся медвежьей дивергенцией индикатора MACD и аналогичной моделью на недельном графике, это делает положение евробыков достаточно уязвимым.

Изменить ситуацию сможет только перепись максимумов 7 июля 1.1439 и последующий пробой сопротивления 1.1445.

Если следующие максимумы будут ниже 1.1439 и пара станет разворачиваться вниз, боюсь, что начнётся отработка разворотных моделей «Харами», и это приведёт к существенному снижению.

Пока сильная поддержка на 1.1311 и 1.1281, а сопротивление на 1.1439 и 1.1445. Вполне возможно, что от пробоя (или отсутствия такового) этих уровней и будет зависеть дальнейшая судьба eur/usd.

alt="EURUSD"

 

Н1

Переходя на часовой график, для начала, хотел бы обратить внимание, что предположение о снижении на пэйроллз к 1.1380 с последующим возвращением выше 1.1400, в целом, оказалось правильным. Да, перед этим были неудачная попытка пойти на штурм сопротивления 1.1445, но от 1.1439 пара упала точно к 1.1380, после чего восстановилась к 1.1410 и завершила торги на 1.1400, что весьма символично.

На момент написания евро/доллар торгуется на 1.1403. Скользящие средние (50 МА, 89 ЕМА и 200 ЕМА) разворачиваются вверх, показывая цене направление движения. Однако, хотел бы обратить внимание на сильную ценовую зону вблизи 1.1425, откуда пара не раз падала.

Текущий диапазон, в котором торгуется eur/usd – это 1.1379-1.1439, где соответственно обозначены минимумы и максимумы 7 июля. Возможно, выход из данного диапазона укажет на ближайшие перспективы евро/доллара.

Учитывая общую техническую картину, которая была описана в данном обзоре, в текущей ситуации больше склоняюсь к продажам. В то же время не исключаю, что «Харами» на дневном, а затем и недельном графиках будут поломаны и пара продолжит рост.

Для тех, кто не хочет рисковать лучше немного подождать. Наименее рискованные покупки стоит открывать после истинного пробоя 1.1445 и закрепления выше этого уровня. В этом случае появится чёткий сигнал о желании рынка и далее расти. Если рассматривать покупки из глубины, то для их открытия можно присмотреться к сегодняшним уровням поддержки: 1.1380, 1.1360 и 1.1330. Уровни сопротивления: 1.1425, 1.1439 и 1.1445. Если вблизи данных уровней появятся дополнительные разворотные свечные сигналы на дневном, 4-х часовом и часовом графиках, продаём с целями вблизи перечисленных выше уровней поддержки. Наиболее агрессивные продажи, желающие могут пробовать на попытках пары вернуться выше 1.1400.

alt="EURUSD"

 

Из основных событий, способных на этой неделе повлиять на ценовую динамику eur/usd, стоит отметить европейские данные по индексу потребительских цен Германии, сальдо торгового баланса еврозоны.

Из американских отчётов внимание инвесторов привлекут индекс потребительских цен, индекс цен производителей и розничные продажи.

 

Удачной недели!