Владимир Базаренко

Обзор EUR/USD на 19 сентября, 2016 года

Здравствуйте!

Почти всю минувшую неделю валютная пара евро/доллар торговалась в узком диапазоне, то и дело предпринимая из него ложные выходы. Интрига, как в хорошем триллере, сохранялась до самого последнего момента, и развязка наступила в пятницу, в ходе американской сессии, когда был опубликован блок инфляционных данных по США.

В августе индекс потребительских цен (CPI) вырос, по сравнению с нулевым приростом в июле, на 0.2%, при том, что ожидания сводились к увеличению индекса на 0.1%. В годовом выражении потребительские цены, по сравнению с июльским ростом на 0.8%, поднялись на 1.1%, в то время, как прогнозировался рост индекса на 1.0%. Индекс потребительских цен без учёта энергоносителей и продуктов питания (базовое значение) также превысил ожидания экспертов и вырос в августе на 0.3% (прогноз 0.2%, предыдущее значение 0.1%), а в годовом выражении рост составил 2.3%, при том, что ожидалось сохранение показателя на прежнем значении 2.2%.

Таким образом, во многом неожиданные данные по росту инфляции в США вновь усилили ожидания, что ФРС пойдёт на ужесточение денежно-кредитной политики, и до конца года повысит ставку по федеральным фондам.

Естественно, такие настроения не могли не сказаться на курсе доллара США, который подорожал против всех основных конкурентов за исключением японской иены.

Единая европейская валюта показала относительно умеренное снижение против USD, и подешевела всего на 0.67%, в то время, как британский фунт обвалился аж на 1.82% и стал на прошлой неделе безоговорочным лидером падения.

Самое время перейти к технической картине, которая сложилась по eur/usd, и постараться определить дальнейшие перспективы пары, хотя сразу надо признать, что будут оцениваться исключительно технические факторы, то есть без учёта решения ФРС по ставкам, которое станет известным 21 сентября, в 21:00 мск.

 

Weekly

На этом таймфрейме видим, что пара так и не смогла закрепиться выше линии Киджун индикатора Ишимоку, хотя такие попытки предпринимались три недели подряд, но неизменно заканчивались лишь проколами.

Вот и на торгах минувшей пятидневки попытки пробить Киджун успехом не увенчались, пара не смогла добраться даже до 1.1300, и уже от 1.1283 развернулась вниз. Торги закрылись ниже линии Тенкан, что также указывает на серьёзный настрой продавцов и, в свою очередь, на текущую слабость покупателей.

Если снижение продолжится, евро/доллар протестирует ценовую зону 1.1120-1.1100, где минимумы 31 августа, верхняя граница облака Ишимоку и 50 простая скользящая средняя. Более дальней целью медведей станет район 1.1050, где нижняя граница облака и уровень поддержки от 5 августа. Уверенный выход из облака вниз откроет дорогу к уровням поддержки 1.0950 и 1.0900.

В случае роста целью вверху станет ценовая зона 1.1233-1.1283, а её пробой отправит котировки в сильную область сопротивления 1.1325-1.1365.

Судя по технической картине на недельном тф, вероятность дальнейшего снижения оценивается выше.

alt="eurusd"

 

Daily

После семидневной консолидации, которая сопровождалась холостыми выстрелами вверх, стало понятно, что развязка близка. Судя по такому поведению цены и её неспособности расти, ожидал падения, правда перед этим предполагал появления ещё одного длинного хвоста вверху (район 1.1300-1.1325), сбор стопов и затем резкое падения. Так и случилось, только сил на ещё один рывок в северном направлении явно не хватило.

Камнем преткновения для медведей долгое время оставалась отметка 1.1200 и только её уверенный истинный пробой должен был обозначить явное преимущество игроков на понижение. В последний торговый день минувшей недели именно это и произошло. Пара пробила на снижении 89 и 200 экспоненциальные скользящие средние, верхнюю границу облака Ишимоку, вернулась под недельную линию сопротивления 1.3993-1.1615 и закрыла торги ниже 50 простой скользящей средней.

Всё, что, на мой взгляд, должно было поддержать евро/доллар оказалось пробитым. Теперь следующей целью, вероятно, станет отметка 1.1115, где наряду с верхней границей облака на Weekly проходит его нижняя граница на дневном таймфрейме.

Выход вниз из дневного облака отправит пару в район поддержки 1.1070-1.1045, где минимумы 9 и 5 августа соответственно. В случае пробоя 1.1045, следующими целями станут уровни 1.0950 1.0910.

На дневном графике пары также, как и на недельном, прослеживается склонность к продолжению нисходящего движения.

alt="eurusd"

 

Н4

После уверенного пробоя всех используемых скользящих средних и уровня 1.1200 можно ожидать проверку на прочность следующей ближайшей зоны поддержки 1.1138-1.1122. От того, устоит ли данная зона и будут зависеть дальнейшие краткосрочные перспективы eur/usd. Не исключён залёт цены чуть ниже, к отметке 1.1110, где 61.8 фибо от роста 1.0951-1.1365 и уровень поддержки 0/8-х по индикатору линий Мюррея. Более дальние цели внизу обозначены при описании старших таймфреймов.

Теперь осталось определить цели вверху. Если пара начнёт подъём, то наверняка мы увидим попытки вернуться выше 1.1200 или, как минимум, откат к этому важному уровню. В этом случае последует рост к уровням: 1.1180, 1.1200, 1.1220 и 1.1240.

alt="EURUSD"

 

Выводы и рекомендации

После консолидации, в ходе которой наблюдались неудачные попытки пробиться вверх, пара упала. На прошлой неделе рынок всё-таки сделал свой выбор и направился вниз, но как будет развиваться ситуация в преддверии решения ФРС по ставкам и, особенно, после оглашения самого решения и пресс-конференции Джанет Йеллен остаётся лишь предполагать.

По крайней мере на рассмотренных графиках обозначились неплохие медвежьи перспективы eur/usd, которые, правда, могут кардинальным образом измениться, если позиция Федрезерва будет мягкой и разочарует рынок.

Тем не менее считаю, что до вечера 21 сентября наиболее целесообразно искать точки на продажу от выделенных выше уровней или вблизи них.

 

 Успешной недели!