Владимир Базаренко

Обзор и торговые идеи по USD/JPY на 16 августа

Здравствуйте!

На прошлой неделе иена укрепилась по отношению к доллару США на 1.46%. Такой спрос на японскую валюту, как на защитный актив, был вызван геополитической напряжённостью между США и КНДР. Масло в огонь подлили жёсткие высказывания Дональда Трампа о том, что, если дальнейшие разработки ядерного оружия КНДР будут угрожать безопасности Соединённых Штатов, Северная Корея встретится «с огнём и яростью» доселе не виданных. На этом фоне наблюдался уход инвесторов от рисков, что привело к спросу на такие защитные активы, как золото, японская иена, швейцарский франк и единая европейская валюта.

В результате, валютная пара usd/jpy всю прошлую неделю пребывала под давлением, а слабые данные по инфляции в США, опубликованные 11 августа, не смогли изменить ситуацию и помочь доллару скорректироваться перед закрытием торгов.

Тем не менее, после открытия текущих торгов пара начала восстанавливаться, что было связано с ослаблением напряжённости между США и Северной Кореей, а также комментариями президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли о готовности голосовать за повышения ставки в случае, если экономическое развитие будет соответствовать его ожиданиям.

Главным событием сегодняшнего дня и, вероятно, всей недели, станет публикация протокола последнего заседания Комитета по открытому рынку ФРС США, которая состоится в 21:00 МСК. Участники рынка будут искать в тексте протокола подтверждения того, что в сентябре Федрезерв ещё раз в этом году повысит ставку по федеральным фондам. Однако, после последних слабых данных по инфляции, не исключаю, что ФРС не будет спешить и возьмёт паузу, даже после вчерашних позитивных отчётов по розничным продажам в США. По крайней мере, замедление инфляции даёт руководителям ФРС все основания отложить повышение ставки на более поздний срок.

Если так и произойдёт, доллар США рискует вновь оказаться под давлением, и пара доллар/иена возобновит нисходящую динамику.

При оптимистичных высказываниях, в духе, что последние данные по инфляции – это фактор временный и в среднесрочной перспективе целевой уровень 2% будет достигнут, инвесторы получат сигнал о возможном повышении в сентябре ставки рефинансирования. Также, изменить ситуацию на рынке может информация о сроках начала сокращения баланса ФРС.  В этом случае доллар может получить хорошую поддержку и продолжить рост, который пока видится коррекционным. Итак, ждём публикацию протоколов FOMC и наблюдаем за реакцией рынка.

Ну что ж, давайте теперь перейдём к технической картине и посмотрим, какая ситуация наблюдается на графиках валютной пары usd/jpy.

 

 Weekly

На прошлой неделе попытки роста ограничил уровень 110.90, а также 144 экспоненциальная и 50 простая скользящие средние. От указанного уровня пара развернулась и протестировала сильную поддержку на 108.80. Стоит отметить, что на этом уровне проходит ещё и нижняя граница облака индикатора Ишимоку, пробой которой серьёзно пошатнул бы позиции быков.

Однако поддержка на 108.80 вновь устояла, и уже от 108.72 пара отскочила и начала восстанавливаться.

В результате, торги минувшей пятидневки удалось закрыть выше ещё одного важного уровня, 109.00. Характерно, что после открытия текущих торгов, ниже 109.00 пара уже не опускалась и устремилась вверх от 109.03.

На момент написания быки по usd/jpy проделали уже немалый путь и достигли отметки 110.84, после чего пара немного откатила и сейчас вновь тестирует на пробой данный уровень, торгуясь на 110.90.

Естественно, что самое непосредственное и, скорее всего, сильное влияние на ценовую динамику доллара США окажет публикация «минуток» FOMC.

Нам же надо будет обратить внимание на цену закрытия недели относительно 50 МА, 144 ЕМА, а также уровней 110.91 и 111.04, где были отмечены максимальные значения двух предыдущих свечей.

В случае, если текущая неделя закроется выше 111.04, на следующих недельных торгах можно ожидать продолжение подъёма в сильную ценовую зону 111.60-111.80, где располагаются линии Тенкан и Киджун, а также крепкий технический уровень 111.60.

Впрочем, для полноценного возврата бычьих настроений паре необходимо выходить вверх из облака Ишимоку посредством пробоя его верхней границы, которая проходит на 112.20. Если так и произойдёт, то на горизонте замаячит цель в районе 114.00-114.50.

В случае, если 50 МА, 144 ЕМА и уровни 110.91, 111.04 окажутся непреодолимым препятствием для быков, ситуацию в рынке могут снова взять под контроль медведи и снижение usd/jpy возобновится в область сильной поддержки 108.80. Пробой этого уровня отправит пару к следующей поддержке, расположенной на 108.12.

alt="USDJPY"

 

Daily

На дневном графике видим, что, найдя упор(поддержку) на средней линии нисходящего канала 118.60-114.48 и 108.12, пара продемонстрировала достаточно приличный рост, в результате которого была, более, чем уверенно, пробита линия Тенкан.

Учитывая вчерашние максимумы, на данный момент ближайшей зоной сопротивления является 110.84-111.04. Однако, пробой данной зоны вряд ли внесёт полную ясность относительно дальнейших перспективы usd/jpy.

Хотел бы обратить внимание, что в районе 111.35 находятся Киджун, 144 ЕМА и 50 МА, а на 111.65 проходит нижняя граница облака Ишимоку. Таким образом, в случае пробоя 111.04, следующее сильное сопротивление стоит ожидать в области 111.35-111.65.

На данный момент времени, после незначительного отката к 110.53, пара разворачивается вверх и всем своим видом показывает готовность пойти на штурм зоны сопротивления 110.84-111.04, что на момент окончания обзора и происходит.

По свечному анализу можно предположить, что 14 августа окончательно сформировалась разворотная модель «Утренняя звезда», состоящая из трёх выделенных свечей. Пусть данная модель не очень красива визуально, но это вовсе не отменяет её сути, значит последующего роста цены, что мы вчера и наблюдали.

alt="USDJPY"

 

Н4

И на этом таймфрейме видим, что покупатели проявляют активность и двигают курс вверх. Пробита 50 МА, коричневая линия сопротивления 114.48-110.82 и в моменте написания пара тестирует на пробой вверх 144 экспоненту на 110.78. В случае успеха, следующими целями станут 110.91(уже достигнута) и 111.04, а пробой последней отметки отправит пару по направлению к 111.60.

alt="USDJPY"

 

Выводы и рекомендации по USD/JPY

В связи с ослабление напряжённости на Корейском полуострове, спрос на защитные активы значительно снизился. На этом фоне золото, японская иена, швейцарский франк и евро с самого начала недели оказались под давлением и снижаются. Соответственно, доллар США демонстрирует укрепление, которое, после недавних распродаж usd, пока можно считать коррекционным.

Значительное влияние на текущую ситуацию может оказать сегодняшняя публикация протоколов FOMC и реакция на них участников рынка.

Оптимизм инвесторов по поводу ещё одного в этом году повышения ставки может укрепить позиции американской валюты. Если же протоколы разочаруют участников рынка, доллар рискует попасть под давление, степень которого будет зависеть от деталей, указанных в «минутках» ФОМС.

Технически, у пары usd/jpy вверху находятся очень сильные сопротивления, и только пробой 112.20(выход вверх из недельного облака) с закреплением выше может значительно изменить перевес сил в пользу покупателей.

Учитывая последние слабые данные по инфляции в США, а также принимая во внимание коррекционный характер текущего роста доллара, не жду от ФРС оптимистичных оценок и продолжаю рассматривать продажи при подъёмах пары в районы 110.84-111.04, 111.35-111.65 и 112.00-112.50.

Принимая во внимание важность сегодняшнего события, после публикации протоколов возможна повышенная волатильность и резкие скачки цены, поэтому продажи лучше рассматривать по более высоким ценам, то есть последние два варианта из тех, что выделены выше. Хотя, здесь уже всё будет зависеть от объёма торгового лота и приемлемых рисков, то есть размера стоп-лосса.

Несмотря на то, что в конце написания обзора пара пошла на пробой 144 ЕМА(Н4) и уровня 110.84, покупать под сопротивлениями не стану и вам советовать не буду. Впрочем, кто торгует пробой уровней, могут попробовать купить на прорыве 111.04, но стоит помнить, что следующее сопротивление может возникнуть уже на 111.35, поэтом у смотрите сами.

Если будет кратковременный залёт цены вниз, то настроенным позитивно и склонным к покупкам трейдерам, могу рекомендовать открытие длинных позиций вблизи 110.25, 110.10 и 109.85.

Вот такие на данный момент мысли по usd/jpy.

 

Успехов!