Владимир Базаренко

Обзор и прогноз EUR/USD на 7-11 августа, 2017 года

Вернётся ли доллар к укреплению?

 

Здравствуйте!

По итогам торгов прошлой недели большинство основных валют показали снижение. Наибольшее падение по отношению к доллару США продемонстрировал канадский доллар (-1,71%); меньшее снижение наблюдалось по новозеландскому доллару (-1,27%), австралийскому доллару (-0,67%), британскому фунту (-0,64%), и швейцарскому франку (-0,42%). Рост против usd зафиксировали только японская иена (+0,03%) и евро (+0,28%).

Единая европейская валюта в очередной раз показала наибольшую стойкость против растущего доллара, впрочем, когда доллар падает, евро также находится в группе лидеров роста против «американца», а то и вовсе возглавляет этот самый рост.

Всё это указывает на интерес инвесторов к единой валюте, а подогревает спрос на евро, ожидания, что ЕЦБ в самое ближайшее время (предположительно в сентябре) может начать сокращать объём программы количественного смягчения. Кстати, в последнее время макроэкономические отчёты из еврозоны указывают на улучшение экономической ситуации в регионе, и, наряду с недавними высказываниями Марио Драги позволяют участникам рынка рассчитывать на сокращение QE.

Итак, главным событием прошлой недели, стали данные по рынку труда США, которые традиционно публикуются в первую пятницу каждого месяца. В свете ожиданий в этом году ещё одного повышения ФРС ставки по федеральным фондам, значение трудовых отчётов за июль трудно было переоценить. Как уже не раз говорила председатель ФРС Джанет Йеллен, дальнейший курс денежно-кредитной политики будет определяться данными по занятости и темпами роста инфляции.

Сказать, что данные по рынку труда за июль, которые были представлены в пятницу, 4 августа, вышли хорошими - значит ничего не сказать. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США вновь превысило 200 000 и составило 209 000, хотя ожидалась цифра куда менее значимая – 183 000. Более того, прошлый показатель был пересмотрен в сторону повышения с 222 000 до 231 000. Согласитесь, в условиях почти полной занятости, данные по Nonfarm Payrolls просто отличные!

Уровень безработицы в июле снизился на 0.1%, и, согласно ожиданиям экспертов, составил 4.3%, что стало повторением 16-ти летного майского минимума.

Так как рост средних почасовых заработных плат оказывает значительное влияние на инфляцию, участники рынка, также, как и руководители ФРС, пристально следят за этим показателем. В июле, заработные платы выросли на 0.3%, что совпало с ожиданиями. Напомню, что предыдущий июньский показатель вырос лишь на 0.2%, но этого явно недостаточно для достижения целевого уровня инфляции в 2%.

Таким образом, на этот раз (в отличии от прошлых отчётов 7 июля) инвесторы не смогли проигнорировать столь позитивные данные по американскому рынку труда и, в ожидании ещё одного повышения ФРС ставки, принялись скупать доллар США.

Давайте посмотрим, как после завершения прошлой недели выглядят графики цены, и как начались торги понедельника, 7 августа.

 

Weekly

Не раз обращал внимание, что уровень 1.1713 (максимумы 23.08.2015) очень важный и значимый, наверняка вокруг него ещё повозятся и по направлению к данной отметке повторятся откаты.

Поскольку уровень 1.1713 недельный, считать его пробой истинным, можно только после закрытия выше, как минимум, трёх подряд недельных свечей. Пока, над этой отметкой закрылись лишь две подряд свечи, поэтому итоги текущей недели и цена её закрытия будут очень важны.

Выше 1.1713 находятся максимумы позапрошлой недели 1.1777, ещё одна ключевая отметка 1.1800 и очень сильная техническая зона, вблизи 1.1870, где проходит месячная 50 простая скользящая средняя и исторический уровень 1.1876(минимумы июня 2010 года), откуда начался бычий тренд eur/usd до 1.4939.

Тем не менее, быки по евро так уверовали в свои силы и возможности, что смогли поднять курс до 1.1910. Вполне естественно и технически обоснованно, что удержаться на достигнутых высотах паре не удалось. С ходу такие сильные, значимые ценовые зоны и уровни проходят крайне редко, поэтому такой отскок вниз, лично для меня, неожиданностью не стал.

В результате, на недельном графике появилась свеча с длиннющей верхней тенью и маленьким бычьим телом. И по своей форме, и по сути, данная свеча очень похожа на разворотную модель «Надгробие». А разворачивать есть что, разве не так?

Медведи постарались сделать всё, чтобы цена закрытия прошлой недели оказалась ниже максимумов недели позапрошлой(1.1777), и им это удалось.

Таким образом, на недельном таймфрейме появился довольно-таки неплохой сигнал на укрепление американской валюты. В то же время, по паре сохраняется восходящий тренд, поэтому нельзя полностью исключать, что модель «Надгробие» будет поглощена ростом.

Едем дальше.

alt="EURUSD"

 

Daily

Пара так и не смогла пробить линию сопротивления восходящего канала 1.0590-1.1145 и 1.1263. После появившейся 3 августа свечи дожи, указывающей на неопределённость участников рынка и проблемы с дальнейшим продвижением курса вверх, уже на следующий день пара существенно снизилась. Минимумы были показаны на 1.1728, а цена закрытия пятницы и всей недели составила 1.1773. Небольшим утешением для евробыков стал тот факт, что пятничные торги закрылись над линией Тенкан индикатора Ишимоку, а также выше знакового уровня 1.1713. Однако потенциал для дальнейшего снижения и тестирования на пробой Тенкан и 1.1713, на мой взгляд, сохраняется.

На данный момент ключевой зоной сопротивления является 1.1890-1.1910, где зафиксированы максимумы 2, 3 и 4 августа, а также проходит ложно пробитая верхняя граница восходящего дневного канала.

Сильная поддержка ожидается в районе 1.1761-1.1713, где линия Тенкан и важный уровень 1.1713, пробой и закрепление под которым приведут к усилению медвежьих настроений по главной валютной паре рынка Forex.

На момент написания евро/доллар пытается вернуться выше 1.1800, но пока безуспешно, выше 1.1802 подняться не удаётся.

alt="EURUSD"

 

Н4

На 4-х часовом таймфрейме, в результате снижения, близка к разрядке через «ноль» давняя медвежья дивергенция индикатора MACD.

На данный момент пару поддерживает 50 МА, но, если эта скользящая средняя будет пробита, eur/usd может опуститься к 1.1713 и к 1.1700, где располагается 89 экспоненциальная скользящая средняя.

Как видим, пятничное снижение началось после появления прямо на линии сопротивления дневного канала череды свечей дожи. Это был хороший сигнал о возможном снижении курса, что в итоге и произошло.

alt="EURUSD"

 

Теперь хотелось бы обозначить важные и актуальные уровни.

Поддержка:

1.     1.1730

2.     1.1700

3.     1.1650

4.     1.1615

Сопротивление:

1.     1.1800

2.     1.1835

3.     1.1890

4.     1.1910

 

Выводы и рекомендации по EUR/USD на 7-11 августа

Несмотря на то, что по паре сохраняется восходящий тренд, на недельном, дневном и 4-х часовом таймфреймах появились сигналы на укрепление доллара США. До этого «американец» долго и достаточно активно снижался по отношению к евро, так что теперь, по всей видимости, пришло время, если не глобального разворота, то неплохого коррекционного отката.

Целями предполагаемой коррекции выступают обозначенные выше уровни поддержки. При этом важным и определяющим районом цен станет 1.1615-1.1600. Если пара опустится ниже 1.1600 и закрепится под этим уровнем, можно будет рассматривать смену текущего бычьего тренда на медвежий.

Пока же есть все технические предпосылки рассчитывать на снижение курса и готовиться к продажам. По моему мнению, к открытию коротких позиций можно присмотреться после подъёмов пары в ценовые зоны 1.1800-1.1840 и 1.1880-1.1910. Если максимумы прошлой недели, уровень 1.1910, будет пробит, нисходящий сценарий потеряет свою актуальность и его придётся пересмотреть на альтернативный восходящий.

Подтверждающим сигналом для открытия сделок на продажу евро/доллара станет появление в выделенных зонах свечных сигналов на снижение курса.

Что касается покупок, то пока не пробит уровень сопротивления 1.1910, они представляются в текущей ситуации более рискованным позиционированием. В то же время, если вблизи перечисленных выше уровней поддержки появятся свечи, указывающие на подъём курса, можно пробовать аккуратные покупки с выносом стоп-лосса за предыдущий минимум. Думаю, что в случае реализации коррекционного сценария, лучше искать покупки в ценовых зонах 1.1715-1.1690 и 1.1655-1.1615.

Не забываем заглядывать и в экономический календарь.

Из американских отчётов, способных повлиять на ценовую динамику eur/usd, стоит обратить внимание на индекс потребительских цен и индекс цен производителей, а также на запланированные выступления членов Комитета по открытым рынкам ФРС.

Важных и значимых макроэкономических из еврозоны на этой неделе не запланировано.

 

Успешной недели и прибыльных сделок!