Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 11 июля, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Рост доходности казначейских облигаций США способствует укреплению валютной пары USD / JPY. В фокусе рынка остаются отдельные комментарии членов ФРС, которые сохраняют оптимистический взгляд на экономический рост в США. Представитель ФРС Брейнард отметил, что в среднесрочной перспективе разумно начать сокращать баланс. В то же время перед поднятием ставок на следующем заседании, необходимо понаблюдать за инфляцией.  В целом вся мировая экономика демонстрирует синхронный рост, что стабилизирует курс основных валютных пар.

Представитель ФРС Харкер не разделил оптимистических взглядов Брейнарда и поставил под сомнения необходимость дальнейшего увеличения ставок в 2017 году. Рост инфляции остается ниже 2 процентов, что позволяет сделать некоторую паузу в серии увеличения процентных ставок. Необходимо увидеть реакцию рынка на сокращение баланса и только потом задуматься о целесообразности увеличения процентных ставок. Начало сокращения баланса ожидается до конца этого года.

В центре внимания остаются комментарии председателя ФРС ДФжанет Йеллен, которые прозвучат на это неделе. Йеллен с завтрашнего дня начнет выступать в Конгрессе с полугодовалым отчетом. Традиционно в такие моменту увеличивается волнение инвесторов и волатильность по мажорам. В отчете могут быть подсказки по планам ФРС в области поднятия процентных ставок. По предварительным данным ставки подымут лишь на декабрьском заседании, но скандалы вокруг Трампа могут замедлить рост пары доллар/иена. На рынке вновь возобновились слухи о связях Трампа с Россией. На этот раз сын президента США обнародовал переписку между ним и бывшим британским журналистом, который хотел сформировать встречу с российскими бизнесменами, предлагающими компромат на Хиллари Клинтон. Рынок уже не столь бурно реагирует на подобные заявления, но оказывает на курс доллара понижающее давление. С учетом местоположения пары доллар/иена, можно ожидать начало масштабной коррекции. Детали рассмотрим ниже на таймфрейме Н4.

 

 

Технический анализ. Таймфрейм Н4.


Валютная пара доллар/иена продолжает плавный рост по верхней границе восходящего канала, что отмечен на 4-х часовом графике. Вчера получили формирования очередной медвежьей дивергенции, которая может способствовать снижению курса в область нижней границы представленного канала. Текущий уровень поддержки 112.80. Ранее от указанного уровня быки смогли сформировать бычью дивергенцию, которая способствовала укреплению курс рассматриваемой пары к максимуму 114.40. Технически после уверенного пробоя 114.40 и закреплении выше, рост валютной пары доллар иена может продолжиться к уровням 115.50 и 118.60. Коррекционное снижение валютной пары USD / JPY предположительно закончилось на минимуме 108.10, где можно разместить защитный стоп приказ по длинным позициям. Длинные позиции рекомендуется удерживать в среднесрочную и долгосрочную перспективу. В краткосрочной перспективе возможно коррекционное снижение, но для начала паре необходимо закрепиться выше максимума 114.40.