Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по XAU/USD на 04 июля, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ

Золото не смогло преодолеть рубеж на максимуме 1293.00, что можно рассматривать как сигнал к завершению коррекционного роста. На пути снижения курса остается уровень поддержки 1214.00, который сдержал падение XAU/USD в мае этого года. Пробой заявленного уровня откроет возможности для дальнейшего снижения в область минимума 1122.00, откуда ранее начался коррекционный рост.

Катализатором снижения курса золота служит повсеместное укрепление американской валюты и увеличение доходности гол облигаций США. Индекс доллара США только за 03.06.2017г. вырос более чем на 0.50%. Европейские акции также начали квартал с солидной прибыли, чем окончательно отвлекли внимание инвесторов от драгоценных металлов. В перспективе нас ожидает сокращение стимулов ЕЦБ и повышение процентных ставок, но данные события смогу порадовать инвесторов только в 2018-2019г.

Укрепление курса пары XAU/USD возможно только в случае политической и финансовой неопределенности в мире. Альтернативная инвестиция в драг металлы издавна привлекает внимание инвесторов, но пока из негативных факторов для мировой экономики можно отметить только испытания МБР Северной Кореей. Сегодняшнее испытание ракеты завершилось ее благополучным приземлением в
экономической зоне Японии. Запуск МБР состоялся за несколько дней до встречи лидеров G20, которые планируют обсудить шаги по оружейной программе Пхеньян. Любые разногласия на этой встрече между Трампом и европейскими лидерами, могут оказать на курс золота повышающее давление. Кроме того, в фокусе рынка остается план выхода Великобритании из состава ЕС, который должен быть утвержден в результате сложнейших переговоров.

Инвесторы не видят от Трампа выполнения всех предвыборных обещаний, которые должны были способствовать стремительному экономическому росту в США. Обещанное реформирование налогового сектора возможно только к концу этого, но это не мешает ФРС продолжить ужесточать кредитно-денежную политику. Дальнейший рост процентных ставок окажет на золото понижающее давление, возможно формирование торгового диапазона 1193.00 - 1293.00.

 

 

Технический анализ

 

Таймфрейм Н4


На 4-х часовом таймфрейме пара XAU/USD практически достигла нижней границы нисходящего канала, что открывает возможности для коррекционного роста. В рынке присутствует бычья дивергенция, которая берет свое начало в районе пробитого минимума 1236.00. Возобновление северного движения возможно по факту повторного формирования бычьей дивергенции и уходом цены в район уровня сопротивления 1258.50. Фокус рынка сместился к публикации очередных протоколов FOMC, которые выйдут завтра. Прогноз по экономическому росту в США крайне важен для инвесторов и может повлиять на среднесрочные решения по XAU/USD. Возможна частичная фиксация прибыли и уход цены к верхней границе представленного канала. Открытие длинных позиций рекомендуется только после уверенного пробоя уровня сопротивления 1258.50.