Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 22 июня, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

 

Доллар США продолжает плавный рост против большинства основных валют, что связано с решением ФРС о поднятии процентных ставок. Фокус рынка постепенно смещается к заявлением отдельных членов ФРС, которые выдерживают ястребные настроения в отношении дальнейшей кредитно-денежной политики. Оптимистически настроенные инвесторы ожидают четырехкратного увеличения процентных ставок в этом году, но стремительного роста доллара не будет. Трамп по-прежнему не реализовал полноценную налоговую реформу и больше сосредоточен на пересмотре торговых отношений с дружественными странами. Рынки уже учитывают положительную динамику в сфере занятости и промышленного производства в США. Курс доллара остается крайне чувствителен к данным по инфляции, которая близка к целевому уровню. Именно от роста инфляции и будут зависеть дальнейшие действия ФРС, которые могут подтолкнуть доллар к новым максимумам.

На текущий момент поддержку доллару оказывают данные индексу розничных продаж от Redbook, которые за последний месяц продемонстрировали рост в 0.7%. Кроме того, наблюдается положительная динамика в сфере продаж на вторичном рынке жилья США и  индекс цен на жильё. Индекс доверия потребителей снизился до 49ю4 пунктов, но это не оказывает существенного влияния на курс доллара. Инвесторы с оптимизмом ждут приближающихся данных по занятости в США вне сельского хозяйства и роста ВВП США. Повлиять на плавный рост доллара могут только неожиданные решения Трампа, который снизил былую активность. Скандалы вокруг нового президента постепенно развеялись, а его команда упорно трудится над выполнением предвыборных обещаний. Пара доллар/иена практически полностью зависит от курса доллара. Японский банк не планирует вмешиваться в курс национальной валюты, пока пара доллар/иена не перешла отметку 125.00.

 

 

Технический анализ. Таймфрейм Н4.


На 4-х часовом таймфрейме валютная пара  USD / JPY сформировала бычью дивергенцию, но торгуется на уровне верхней границы восходящего канала. В среднесрочной перспективе возможно снижение курса в район 110.50, что откроет возможности для входа на покупку. Короткие позиции рекомендуется открывать только после обновления минимума 110.95, откуда и получили формирования бычьей дивергенции.

В краткосрочную перспективу возможно укрепление курса рассматриваемой пары к максимуму 111.80, где проходит верхняя граница представленного канала. На дневном таймфрейме пара доллар/иена вернулась в рамках ранее сформированного нисходящего канала и продолжает торговаться ниже уровня сопротивления 115.50. С технической точки зрения наиболее вероятный сценарий предусматривает пробой минимума 108.05, но это в долгосрочной перспективе. На следующей торговой неделе пара доллар иена попытается обновить максимум 111.80, но далее северное движение будет затруднено.