Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 30 мая, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Доллар США продолжает терять ранее набранные позиции, что способствует снижению курса валютной пары USD / JPY. Инвесторы не видят обещанных реформ от Дональда Трампа, что усугубляют политические скандалы в США. Фокус рынка постепенно смещается к июньскому заседанию ФРС, которое может укрепить позиции доллара. Пересмотренные данные по ВВП США оказались лучше, чем прогнозировали эксперты. Рынок труда по-прежнему близок к полной занятости, а уровень безработицы вероятней всего останется в пределах 4.4%. Данные факторы,  являются мощным аргументом для увеличения процентных ставок в США, чего ждут большинство инвесторов. Ожидается, что в следующем месяце ставки будут подняты на 0.25%, но это далеко не последнее увеличение ставок. ФРС может продолжить подымать процентную ставку в сентябре и декабре этого года. О трехкратном увеличении ставок упоминалось еще в начале этого года, но к поднятию ставок в 4 раза рынок пока не готов.

 Котировки доллара учитывают будущее решение ФРС и пассивность Трампа в отношении налогового секторы, инвестиций в макроэкономику. Кардинальных изменений по курсу доллара ожидать не стоит, но нужно быть готовым к небольшому укреплению курса. В паре USD / JPY быки уже сделали одну попытку сформировать среднесрочный рост, пробив верхнею границу нисходящего канала. Попытка взять ситуацию под свой контроль не увенчалась успехом, так как не был пробит текущий уровень сопротивления 115.60. Возобновление роста рассматриваемой пары возможно после положительного решения ФРС по увеличению процентных ставок и положительной динамике на рынке труда. До решения ФРС рассматриваемая пара имеет все шансы на пробой минимума в районе 108.00.

На текущей торговой неделе рекомендуется обратить внимание на экономический обзор ФРС США, который состоится завтра в 21.00 по МСК. Ранее выйдут данные по незавершенным сделкам на рынке жилья и индекс PMI Чикаго. Также рекомендуется обратить внимание на данные по  индексу постепенного разгона инфляции за май месяц. Выход фундаментальной статистики может ослабить курс доллара, что приведет к снижению  валютной пары USD / JPY.

 

 

Технический анализ. Таймфрейм Н4.

 

На 4-х часовом таймфрейме валютная пара USD / JPY остается торговаться в рамках нисходящего тренда, но дальнейшему снижению может помешать сформированная бычья дивергенция. Уровень формирования дивергенции 110.20, что можно использовать для выставления защитного стоп приказа по длинным позициям.  В среднесрочной перспективе медведи попытаются обновить минимум 108.00, но для дальнейшего снижения нет фундаментальных факторов.  Короткие позиции безопаснее открывать после обновления минимума 110.20, а стоп лосс разместить на уровне максимума 114.35. При этом нужно понимать, что пара рискует застрять в диапазоне 108.00 – 115.60. Неопределенность по доллару США может сохраняться весь летний период. Инвесторы сосредотачивают свое внимание на парламентских выборах в  Великобритании и политике ЕЦБ, которая может укрепить курс евро. Интерес к валютной паре доллар/иена возобновиться только на фоне конкретных действий Дональда Трампа.