Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по XAU/USD на 07 марта, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ

На фоне укрепления курса доллара цена на золото существенно снизилась. Инвесторы с большей уверенностью ожидают повышения процентных ставок на мартовском заседании, что оказывает на курс  XAU/USD понижающее давление. Индекс доллара США вырос до 101.78 пунктов, но впереди выход данных по занятости в США вне сельского хозяйства. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 4.7%, хотя количество новых рабочих мест вырастет всего на 190 тыс.

На прошедшем заседании глава ФРС Джанет Йеллен отметила, что повышение процентных ставок будет проходить на фоне роста инфляции и занятости. Другими словами ожидаемые данные по занятости станут ключевым фактором, которые повлияет на решение ФРС в этом месяце. Исходя из рынка фьючерсов, вероятность повышения процентных ставок на мартовском заседании достигла 86%.  Золото крайне чувствительно к увеличению процентных ставок США, так как данное решение приводит к удорожанию доллара. Спрос на драгоценные металлы снижается, что оказывает понижающее давление на курс XAU/USD. Стоит отметить, что до конца 2018 года ожидает 7 повышений процентных ставок. В этом году ставки могут поднять в марте, июне, сентябре и декабре месяце.

Большое влияние на экономику США и решения ФРС будет иметь политики Дональда Трампа. Непредсказуемость действий нового президента, отталкивает инвесторов от однозначных покупок доллара. Во время своего последнего выступления перед Конгрессом Трамп отметил, что продолжит выполнять все свои предвыборные обещания. Основной акцент был сделан на необходимости увеличить расходы в инфраструктуру и оборонительный сектор. Будут развиваться новые отношения со странами партнерами, которые разделяют цели и интересы США. Реформы ждут не только налоговый сектор, но и образовательный. Планируется изменить и систему здравоохранения.  В то же время слова Трампа практически не оказывают влияния на валютный рынок, так как инвесторы сосредоточили свое внимание на действиях ФРС.

 

 

Daily

 

На дневном таймфрейме по XAU/USD продолжает торговаться в рамках восходящего канала, что указывает на возможность дальнейшего роста. В районе максимума 1264.00 была сформирована медвежья дивергенция, которая способствует снижению курса золота. Ожидается, что пробой нижней границы восходящего канала, откроет возможности для среднесрочного снижения курса к минимуму 1121.00. Текущий уровень поддержки 1180.00, где возможна некоторая консолидация.

 

Интенсивность снижения курса золота больше зависит от дальнейших действий ФРС. Рекомендуется рассматривать возможности для открытия коротких позиций. Защитный стоп приказ по продажам на уровне 1264.00. Возможности для открытия длинных позиций в сложившейся ситуации не рассматриваются. Снижение курса золота вероятней всего продолжиться до конца 2018 года. После мартовского повышения процентныз ставок, курс  XAU/USD может достигнуть минимума 1221.00.