Иванов Николай Олегович

Текущая ситуация и среднесрочный прогноз по валютной паре EUR/USD на 29.11.2016г

Текущий фундаментальный анализ

Данные по ВВП США вышли лучше прогнозов экспертов, но дальнейший рост курса доллара затруднен. В годовом исчислении рост составил 3.2%, что на 0.3% лучше предыдущих показателей. Инвесторы осторожничают перед завтрашними результатами встречи ОПЕК и данными нонфарм. Статистика по занятости в США вне сельского хозяйства должна поддержать доллар, но для дальнейшего снижения пары EUR/USD этого мало.

Возможно формирование гепа с открытия рынка 5 декабря, так как на выходных пройдет конституционный референдум в Италии. Итоги референдума могут лишить власти нынешнего премьера Маттео Ренци. На замену придут скептики евросоюза, которые могут привести к выходу Италии из состава ЕС. Нынешние проблемы в банковском секторе и колоссальный внешний долг не под силу текущему правительству. Ситуация постоянно усугубляется, что приводит к массовым протестам граждан Италии. На сегодняшний день уже есть громкие заявления о том, что итальянский парламент нелегитимен. Закон, по которому выбран этот парламент, противоречит конституции.

Борьба за власть продолжается и это может крайне негативно отразиться на экономике ЕС и спровоцировать долгосрочное снижение курса евро.Поддержку курсу евро в настоящий момент оказывают данные по индексу настроений в экономике ЕС, которые продемонстрировали положительную динамику. 

 

Чего ожидать в среднесрочной перспективе

 

Завтра нас ожидает статистика по индексу потребительских цен ЕС и выступление главы ЕЦБ. Марио Драги уже традиционно будет упоминать о необходимости приобретение активов и проведения мягкой кредитно-денежной политики. С другой стороны на фоне обнародованных данных по ВВП США увеличилась вероятность повышения процентных ставок ФРС на декабрьском заседании. Важно чтобы инфляция в США выросла до целевого уровня 2% и показатели рынка труда продолжали улучшаться. Экономика США прочно стоит на ногах, что привлекает инвесторов к открытию длинных позиций по доллару в долгосрочную перспективу. 

Экономический рост в США по сравнению с первым полугодием 2016 г. усилился, но перспективы долгосрочного повышения ставок будут зависеть от курса экономики. Избрание нового президента в США должно привести к увеличению товарооборота и бюджетных расходов. Уже сейчас Дональт Трамп берет курс на сотрудничество с многими странами, что благоприятно отразится на экономике США.

 

 

Daily


На дневном таймфрейме валютная пара EUR/USD остается торговаться в рамках долгосрочного нисходящего тренда. Тестируется нижняя граница нисходящего канала. что может способствовать развитию коррекционного роста. Формирование бычьей дивергенции пока не получили, так что до обновления минимума этого года открытие длинных позиций я исключаю. Возможен коррекционный рост курса в район пробитого минимума 1.0850, что даст возможности для открытия дополнительных продаж. Стоп лосс по коротким позициям на уровне максимума 1.1360, который так и не смогли пробить во время выборов в США.

Обновление минимума прошлого года 1.0465 может затянуться до решения ФРС о поднятии процентных ставок. В 2018 г ожидается еще одно увеличение ставок на 0.25%, что необходимо учитывать при открытии долгосрочных позиций по доллару. Рост курса доллара отражается на всех основных валютных парах, но наиболее ярко это выражено по валютной паре USD/JPY.

Пара евро доллар находится в перепроданном состоянии и в среднесрочной перспективе может не сформировать трендового движения. Необходимы новые ни неожиданные новости для формирования трендовых движений. Такими событиями могут выступить результаты референдума в Италии и новости по Великобритании.