Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 26 сентября, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Доллар США продолжает укреплять свои позиции, что связано с ростом доходности 10-летних облигаций США и перспективами по увеличению процентных ставок от ФРС. Оптимизм инвесторов по росту ставок в этом году вырос после обнародования экономических прогнозов FOMC. По результатам прошедшего заседания стало ясно, что ФРС не исключает повышения ставки в декабре, но в долгосрочной перспективе ожидает более медленный курс повышений. Кроме того, уже в октябре начнется сокращение активов, что придаст доллару нового драйва для роста. Ожидается положительная динамику по рынку труда и промышленному производству. На завтра запланирован выход данных по объёму заказов на товары длительного пользования США, что окажет поддержку доллару. Инвесторы ожидают положительную динамику по данному направлению, хотя статистика все еще находится ниже нулевой отметки. В четверг будут обнародованы очередные данные по росту ВВП в этом году, что станет решающим фактором для динамики движения по доллару США в среднесрочной перспективе.

До конца этого года ожидается проведение полноценной налоговой реформы в США и улучшение темпов экономического роста. На текущий и следующий месяц рекомендуется рассматривать длинные позиции по валютной паре USD / JPY, но входы в рынок производить по факту формирования бычьих дивергенций на старших таймфреймах. Замедление экономического роста в США прослеживается уже несколько месяцев, а предыдущее решение по увеличению ставок было выдано авансом. По вышедшим фундаментальным данным можно отметить, что ФРС поспешила с решением по росту ставок. В текущие котировки заложено решение по очередному поднятию ставок в этом году, но инвесторы уже ориентируются на перспективы роста экономики в 2018 году. Цена идет на опережение и в будущем будет зависеть от успехов Трампа по реализации предвыборных обещаний. Политические скандалы вокруг президента уже не столь активно обсуждаются в кругу инвесторов. Рынок ищет нового драйва для движения по доллару США и этим драйвом может выступить декабрьское заседание ФРС.

 

 

 

Технический анализ. Таймфрейм Н4 - D1.


На 4-х часовом таймфрейме валютная пара USD / JPY остается торговаться в рамках восходящего канала с перспективой роста к максимуму 112.70. В рынке присутствует бычья дивергенция, которая подтверждает возможности среднесрочного роста рассматриваемой пары. Текущий уровень поддержки 111.10, где можно выгодно разместить защитный стоп приказ по длинным позициям. В случае пробоя указанного уровня, пара USD / JPY может продолжит снижение к минимуму 107.20.

По анализу дневного графика можно отметить сильный уровень сопротивления 114.40, который быки могут протестировать до конца этого года. Все снижение курса рассматриваемой пары с декабря прошлого года можно назвать коррекцией. В долгосрочной перспективе можно ожидать укрепления курса к максимуму 118.50, но это перспектива 2018 года. Рекомендуется рассматривать и удерживать длинные позиции с коротким стопом 111.10.