Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 12 сентября, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Доллар США продолжает восстанавливать свои позиции по всему спектру рынка, но наиболее динамичный рост показывает валютная пара USD / JPY. С начала торговой недели пара выросла более чем на 200 пунктов, что связано с ростом доходности долгосрочных облигаций США и повышенной активности инвесторов. В фокусе рынка оказались отчеты по розничным продажам и по инфляции в США, которые будут обнародованы на этой недели. Индекс потребительских цен по предварительной оценке должен продемонстрировать нейтральную динамику, а объем розничных продаж в США остаться в зеленой и показать рост в 0.1%. Данные по инфляции укажут на вероятность повышения ставок от ФРС на декабрьском заседании.

Напомню, что из-за ураганов в США, шансы на поднятие ставок снизились. Дональд Трапм уже подписан новый закон о временном повышении порога государственного долга страны и выделил помощь пострадавшим в 15,25 миллиарда долларов. Кроме того, в следующем месяце будет направлено 81 миллиард долларов в трастовый фонд ветеранов военной службы. Именно эти расходы вынудили президента США пойти на кардинальные еры и временно увеличить гос долг до 20 триллионов долларов. Решение было вынужденное и принято в целях избежания технического дефолта. Стоит отметить, что ураганы Харви и Ирма, могут замедлить экономический рост США. В то же время следует ожидать проведения Дональдом Трампом полноценной реформы налогового сектора в США, которая поддержит рост курса американской валюты.

Формирование устойчивого роста пары доллар/иена связано и с техническими факторами. В частности, рассматриваемая пара отбилась от минимума в районе 108 фигуры и таким образом подтвердила возможности консолидации в рамках диапазона 108.00-114.50. Сильный уровень сопротивления по-прежнему находится на уровне 118.70. Более глубокий уровень поддержки 99.00. Более детальный анализ проведем по таймфрейму Д1, где в даннй момент наблюдается нисходящая динамика.

 

 

Технический анализ. Таймфрейм D1.


На дневном таймфрейме пара USD / JPY достигла верхней границы нисходящего канала и готова продолжить рост к максимуму 114.70. В рынке присутствует бычья дивергенция, которая была сформирована в районе минимума этого месяца 107.20. На завтра возможен период консолидации, но в целом до конца этой недели быки попытаются пробить верхнею границу нисходящего канала и увеличить свои шансы на роста к максимуму 114.70. Динамика роста по рассматриваемой паре усилится, если данные по инфляции в США выйдут лучше прогноза и составят более 1.7%. При таком варианте станет ясно, что ФРС продолжит повышать ставки в этом году и нас ждет как минимум двукратное увеличение в следующем году. Отрицательная динамика в сфере инфляции и розничных продаж, отправит пару USD / JPY к минимуму 107.20. Данный вариант считаю альтернативным и рекомендую открывать длинные позиции по паре доллар/иена. Цель для роста на уровне максимума 114.70, а защитный стоп приказ следует разместить на уровне 107 фигуры.