Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 31 августа, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Инвесторы были разочарованы слабым ростом инфляции и данными по заказам на товары длительного пользования США. Фокус рынка постепенно смещается к вопросу повышения ставок от ФРС, которое может состоятся в декабре этого года. О более раннем повышении ставок речи не идет, но снизить пессимистические настроения могут пятничные данные по рынку труда в США.  Эксперты ожидают снижения уровня безработицы до 4.2% и создание около 200 тысяч новых рабочих мест. Это последние данные в этом году, которые включают в себя рабочие места созданные с учетом сезонных работ. Далее рынок труда может несколько разочаровать инвесторов, но в целом падение уровня безработицы является главным достижением Дональда Трампа. Новый президент США готовится к полноценной реализации налоговой реформы, которая будет готова в октябре этого года. В планах команды Трампа остаются вопросы связанные с расширением торговых отношений и создание привлекательных условий для производства продукции на территории США. Негативное влияние на доллар США оказывают резкие заявления Трампа и скандалы вокруг его связей с РФ.

Предыдущие решение ФРС по увеличению процентных ставок было сделано больше авансом, чем основано на экономическом росте США. Далее такая ошибка уже не будет допущена, так что декабрьское заседание может пройти без решения о поднятии ставок. Основное внимание следует уделить данным по росту ВВП за третий квартал текущего года и уровнем роста инфляции.

Небольшую поддержку доллару США оказали данные по ВВП США, которые с апреля по июнь продемонстрировали рост в 3%. Расходы на личное потребление у граждан США выросли в рамках прогноза на 0.1%, а базовый индекс цен PCE увеличился на 1,4 процента. Хуже прогнозов оказались данные по потребительским расходам, которые показали рост в 0.3%. Эксперты ожидали роста на уровне 0.4%, но в июне рост составлял всего 0.1%. В целом экономика США стабилизировалась и на курс доллара влияют по большей части политические события. Инвесторы оценивают шансы на поднятие процентных ставок в 36%, что на 2% ниже предыдущих ожиданий. Речь идет об увеличении ставок до конца этого года, а на 2018г. запланировано еще 2 решения о поднятии процентных ставок.
 

 

Технический анализ. Таймфрейм Н1.

 

На часовом таймфрейме валютная пара доллар/иена торгуется в районе ранее пробитого уровня сопротивления 110.00. С технической точки зрения возможно продолжение роста к максимуму 110.70, но следует учитывать выход завтрашних данных нонфарм. На текущий момент в рынке присутствует медвежья дивергенция, которая способствовала снижению курса к нижней границе восходящего канала. Ближайший уровень поддержки находится на уровне 108.20, где можно выгодно разместить стоп лосс по длинным позициям. Как и в предыдущем аналитическом обзоре не исключаю формирования бокового движения в диапазоне 108.00-114.60, который продолжиться до конца этого года. Рекомендуется открывать и удерживать только длинные позиции. Долгосрочные цели для роста на уровне 114 и 119 фигуры.