Иванов Николай Олегович

Среднесрочный прогноз и торговые рекомендации по USD / JPY на 15 августа, 2017 г.

Текущий фундаментальный анализ.

Доллар США начал восстанавливать ранее утраченные позиции, но остается торговаться в рамках среднесрочного нисходящего тренда. Текущий рост связан вышедшими фундаментальными данными по США, которые продемонстрировали положительную динамику. В частности, базовый индекс розничных продаж продемонстрировал рост в 0.5%, а индекс производственной активности NY Empire State вырос на 25.2 пункта. Рост уровня розничных продаж положительно отразится на росте ВВП и инфляции, от которых зависит решение ФРС по процентной ставке. В фокусе рынка остается выход протоколов ФОМС, которые прольют свет на будущее денежно-кредитной политики США. В протоколах будут указаны причины на основе которых в прошлом месяце не подымались ставки и будет дана оценка темпов роста инфляции на 2017 и 2018 год. Инвесторы крайне чувствительны к подобного рода прогнозам, так как от них зависит долгосрочное движению по всем основным валютным парам.

Пара доллар/иена начала укреплять свои позиции перед вчерашней азиатской сессии. Укрепление курса было связано с техническими факторами и роста доходности облигаций США. Ранее пара пробила уровень поддержки 110.60, который я указывал в своем предыдущем аналитическом обзоре. Снижение курса к минимуму в районе 108.80 было ожидаемым, но отскок от данного уровня носит коррекционный характер. Краткосрочный рост объема розничных продаж не изменит сложившейся нисходящей тенденции по паре доллар/иена, но может способствовать развитию бокового движения.

До окончания текущей недели рекомендуется обратить внимание на данные по индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии, который может продемонстрировать отрицательную динамику. Кроме того, в пятницу выйдет статистика по индексу настроений потребителей от Мичиганского университета и очередная речь члена FOMC Каплана. На фоне протоколов ФОМС ожидаемых в среду, указанные события имеют второстепенное значение. Рынок может проигнорировать краткосрочный рост фундаментальных данных по США, так как все еще ждет налоговой реформы от Трампа. Именно от Трампа зависит дальнейшее экономическое состояние в США, а именно выполнения своих предвыборных обязательств. На фоне сложившейся ситуации ФРС может поднять ставки только в декабре этого года, но данное событие уже заложено в курс текущих котировок. Необходимо сосредоточится на техническом анализе, который провести на младших таймфремах.


 

Технический анализ. ТаймфреймН1.


На часовом таймфрейме валютная пара доллар/иена движется в северном направлении, но торгуется ниже сильного уровня сопротивления 111.00. Кроме того, в пользу нисходящего движения указывает медвежья дивергенция, которая была сформирована в районе максимума сегодняшнего дня 110.85. Торги по рассматриваемой паре проходят в рамках восходящего канала, но общая динамика по анализу дневного таймфрейма остается нисходящей. Сильный уровень поддержки 108.80. Сильный уровень сопротивления 114.60.  Возможно формирование бокового движения без пробоя минимума в районе 108 фигуры.